Stanley Wunderlich - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Stanley Wunderlich. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Stanley Wunderlich ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Stanley Wunderlich. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider QXO / QXO, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in QXO / QXO, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider QXO / QXO, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in QXO / QXO, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2024-01-08	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.500	23,5000	1.500	23,5000	35.250	29	96.96	110.190	312,60
2024-01-05	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.134	20,0000	1.134	20,0000	22.680
2024-01-05	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.000	21,0000	1.000	21,0000	21.000
2024-01-04	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	600	18,0100	600	18,0100	10.806
2023-12-29	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	2.000	17,4000	2.000	17,4000	34.800
2023-12-29	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	2.000	17,5000	2.000	17,5000	35.000
2023-12-27	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	500	12,0000	500	12,0000	6.000
2021-07-08	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	400	13,0000	400	13,0000	5.200
2021-05-07	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	500	7,5000	500	7,5000	3.750
2020-08-04	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	2.000	7,9200	2.000	7,9200	15.840
2020-08-04	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	500	8,1700	500	8,1700	4.085
2020-06-20	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	600	2,4000	600	2,4000	1.440
2020-01-24	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	450	3,2100	450	3,2100	1.444
2019-11-05	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	200	3,5500	200	3,5500	710
2019-11-05	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	350	3,4300	350	3,4300	1.200
2019-10-19	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	700	3,8000	700	3,8000	2.660
2019-10-19	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	300	3,9300	300	3,9300	1.179
2019-10-19	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	270	3,6500	270	3,6500	986
2019-08-29	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	500	6,0500	500	6,0500	3.025
2019-07-27	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.300	2,7100	1.300	2,7100	3.523
2019-07-27	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.000	2,8600	1.000	2,8600	2.860
2019-07-27	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	650	2,8500	650	2,8500	1.852
2019-06-25	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.500	2,7100	1.500	2,7100	4.065
2019-05-07	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	203	2,6500	203	2,6500	538
2019-05-07	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.200	2,8000	1.200	2,8000	3.360
2019-04-24	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.100	2,9000	1.100	2,9000	3.190
2019-04-11	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.250	2,9000	1.250	2,9000	3.625
2019-02-14	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.741	3,4500	1.741	3,4500	6.006
2018-12-06	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.500	2,8000	1.500	2,8000	4.200
2018-10-22	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.100	3,6100	1.100	3,6100	3.971
2018-10-12	SSNT	WUNDERLICH STANLEY	1.100	3,6000	1.100	3,6000	3.960

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Stanley Wunderlich come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).