R L Waltrip - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di R L Waltrip. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che R L Waltrip ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da R L Waltrip. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider SCI / Service Corporation International - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in SCI / Service Corporation International. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider SCI / Service Corporation International - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in SCI / Service Corporation International. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2017-12-11	SCI	WALTRIP R L	84.679	37,9005	84.679	37,9005	3.209.376	184	35.3000	-220.207	-6,86
2017-02-16	SCI	WALTRIP R L	64.334	31,2862	64.334	31,2862	2.012.766
2016-05-19	SCI	WALTRIP R L	122.000	26,4317	122.000	26,4317	3.224.667
2015-05-11	SCI	WALTRIP R L	63.440	28,0399	63.440	28,0399	1.778.851
2015-05-08	SCI	WALTRIP R L	269.061	28,0016	269.061	28,0016	7.534.138
2015-05-07	SCI	WALTRIP R L	26.355	27,5000	26.355	27,5000	724.762
2015-05-07	SCI	WALTRIP R L	33.165	27,5000	33.165	27,5000	912.038
2015-05-06	SCI	WALTRIP R L	40.480	27,5000	40.480	27,5000	1.113.200
2015-05-04	SCI	WALTRIP R L	2.450	28,0135	2.450	28,0135	68.633
2015-05-01	SCI	WALTRIP R L	144.715	28,0035	144.715	28,0035	4.052.527
2015-03-10	SCI	WALTRIP R L	405.000	24,8272	405.000	24,8272	10.055.016
2014-11-11	SCI	WALTRIP R L	418.000	21,7519	418.000	21,7519	9.092.294
2014-11-07	SCI	WALTRIP R L	33.792	21,7500	33.792	21,7500	734.976
2014-11-06	SCI	WALTRIP R L	58.500	21,7500	58.500	21,7500	1.272.375
2014-11-06	SCI	WALTRIP R L	7.308	21,7600	7.308	21,7600	159.022
2014-11-05	SCI	WALTRIP R L	22.500	21,7602	22.500	21,7602	489.604
2014-11-03	SCI	WALTRIP R L	27.300	22,0001	27.300	22,0001	600.603
2014-08-04	SCI	WALTRIP R L	224.000	21,1004	224.000	21,1004	4.726.490
2014-03-03	SCI	WALTRIP R L	10.000	18,7000	10.000	18,7000	187.000
2012-07-30	SCI	WALTRIP R L	150.200	12,7095	150.200	12,7095	1.908.967
2010-03-03	SCI	WALTRIP R L	130.934	8,3559	130.934	8,3559	1.094.071

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da R L Waltrip come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).