Jeffrey Vance - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Jeffrey Vance. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Jeffrey Vance ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Jeffrey Vance. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider IMAX / IMAX Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in IMAX / IMAX Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider IMAX / IMAX Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in IMAX / IMAX Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2019-12-02	IMAX	VANCE JEFFREY	454	21,2453	454	21,2453	9.645	106	7.1600	-6.394	-66,30
2019-03-08	IMAX	VANCE JEFFREY	1.436	22,4313	1.436	22,4313	32.211
2018-12-10	IMAX	VANCE JEFFREY	470	18,2785	470	18,2785	8.591
2018-12-03	IMAX	VANCE JEFFREY	420	18,4150	420	18,4150	7.734
2018-05-08	IMAX	VANCE JEFFREY	2.500	23,8570	2.500	23,8570	59.642
2018-03-08	IMAX	VANCE JEFFREY	1.039	20,3985	1.039	20,3985	21.194
2017-12-11	IMAX	VANCE JEFFREY	469	23,9685	469	23,9685	11.241
2017-12-04	IMAX	VANCE JEFFREY	502	24,0815	502	24,0815	12.089
2017-03-08	IMAX	VANCE JEFFREY	1.071	0,0000	1.071	0,0000	0
2016-12-12	IMAX	VANCE JEFFREY	469	31,9028	469	31,9028	14.962
2016-12-02	IMAX	VANCE JEFFREY	542	31,0179	542	31,0179	16.812
2016-03-08	IMAX	VANCE JEFFREY	1.208	31,2900	1.208	31,2900	37.798
2015-11-02	IMAX	VANCE JEFFREY	21.750	38,5005	21.750	38,5005	837.386
2015-03-09	IMAX	VANCE JEFFREY	393	33,8500	393	33,8500	13.303
2015-03-09	IMAX	VANCE JEFFREY	291	33,8500	291	33,8500	9.850
2014-10-31	IMAX	VANCE JEFFREY	7.625	29,2600	7.625	29,2600	223.108
2014-05-01	IMAX	VANCE JEFFREY	2.625	25,8200	2.625	25,8200	67.778
2014-03-13	IMAX	VANCE JEFFREY	315	27,6500	315	27,6500	8.710
2013-11-01	IMAX	VANCE JEFFREY	7.000	29,2000	7.000	29,2000	204.400
2013-02-22	IMAX	VANCE JEFFREY	5.250	26,0200	5.250	26,0200	136.605
2013-02-22	IMAX	VANCE JEFFREY	4.375	26,0200	4.375	26,0200	113.838
2012-02-24	IMAX	VANCE JEFFREY	7.875	24,9000	7.875	24,9000	196.088

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Jeffrey Vance come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).