Jean Michel Valette - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Jean Michel Valette. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Jean Michel Valette ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Jean Michel Valette. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider SAM / The Boston Beer Company, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in SAM / The Boston Beer Company, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider SAM / The Boston Beer Company, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in SAM / The Boston Beer Company, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2025-03-13	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	2.600	228,1800	2.600	228,1800	593.268	105	187.0600	-106.912	-18,02
2025-03-13	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	900	229,2300	900	229,2300	206.307
2020-10-29	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	300	1.060,6000	300	1.060,6000	318.180
2020-10-29	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	200	1.061,4600	200	1.061,4600	212.292
2020-08-05	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	1.980	835,0000	1.980	835,0000	1.653.300
2020-08-05	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	2.125	850,0000	2.125	850,0000	1.806.250
2020-08-04	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	20	835,0000	20	835,0000	16.700
2020-05-05	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	2.500	485,0000	2.500	485,0000	1.212.500
2020-04-28	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	2.500	465,0000	2.500	465,0000	1.162.500
2020-02-18	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	2.500	425,0000	2.500	425,0000	1.062.500
2020-02-12	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	2.500	412,5000	2.500	412,5000	1.031.250
2019-08-08	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	2.500	400,0000	2.500	400,0000	1.000.000
2019-08-06	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	49	376,3100	49	376,3100	18.439
2019-08-06	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	851	378,5500	851	378,5500	322.146
2019-08-06	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	700	380,5700	700	380,5700	266.399
2019-08-06	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	900	383,0000	900	383,0000	344.700
2015-03-12	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	1.116	270,0000	1.116	270,0000	301.320
2013-11-14	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	5.000	242,0800	5.000	242,0800	1.210.400
2012-06-19	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	5.000	114,8600	5.000	114,8600	574.300
2012-05-03	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	4.900	109,8149	4.900	109,8149	538.093
2012-05-02	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	100	109,7500	100	109,7500	10.975
2012-03-26	SAM	VALETTE JEAN MICHEL	5.000	104,9029	5.000	104,9029	524.514

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Acquisti di insider SNBR / Sleep Number Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in SAM / The Boston Beer Company, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider SNBR / Sleep Number Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in SAM / The Boston Beer Company, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2019-03-27	SNBR	VALETTE JEAN MICHEL	3.100	47,5484	3.100	47,5484	147.400	366	22.6300	-77.247	-52,41
2019-03-26	SNBR	VALETTE JEAN MICHEL	21.900	47,5882	21.900	47,5882	1.042.182

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Jean Michel Valette come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).