P Roy Vagelos - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di P Roy Vagelos. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che P Roy Vagelos ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da P Roy Vagelos. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider INVA / Innoviva, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in INVA / Innoviva, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	400	10,1300	400	10,1300	4.052	730
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	100	10,1350	100	10,1350	1.014
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	400	10,1400	400	10,1400	4.056
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	100	10,1500	100	10,1500	1.015
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	300	10,1700	300	10,1700	3.051
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	1.100	10,1800	1.100	10,1800	11.198
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	200	10,1850	200	10,1850	2.037
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	500	10,1900	500	10,1900	5.095
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	200	10,1950	200	10,1950	2.039
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	1.600	10,2000	1.600	10,2000	16.320
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	800	10,2100	800	10,2100	8.168
2008-03-14	THRX	VAGELOS P ROY	2.000	10,2200	2.000	10,2200	20.440
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	100	10,4500	100	10,4500	1.045
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	1.300	10,4600	1.300	10,4600	13.598
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	1.046	10,4700	1.046	10,4700	10.952
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	2.554	10,4800	2.554	10,4800	26.766
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	300	10,4900	300	10,4900	3.147
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	100	10,5000	100	10,5000	1.050
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	1.000	10,5100	1.000	10,5100	10.510
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	1.700	10,5200	1.700	10,5200	17.884
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	600	10,5300	600	10,5300	6.318
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	1.500	10,5400	1.500	10,5400	15.810
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	3.800	10,5500	3.800	10,5500	40.090
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	4.600	10,5600	4.600	10,5600	48.576
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	2.600	10,5700	2.600	10,5700	27.482
2008-03-13	THRX	VAGELOS P ROY	2.800	10,5800	2.800	10,5800	29.624

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider INVA / Innoviva, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in INVA / Innoviva, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da P Roy Vagelos come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).