Stephen R Theroux - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Stephen R Theroux. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Stephen R Theroux ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Stephen R Theroux. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider BHB / Bar Harbor Bankshares - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in BHB / Bar Harbor Bankshares. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2021-12-31	BHB	THEROUX STEPHEN R	123	28,9300	123	28,9300	3.558	350	32.9000	489	13,74
2020-12-31	BHB	THEROUX STEPHEN R	732	22,5900	732	22,5900	16.536
2019-12-31	BHB	THEROUX STEPHEN R	588	25,3900	588	25,3900	14.922
2018-12-14	BHB	THEROUX STEPHEN R	134	23,8200	134	23,8200	3.184
2018-11-20	BHB	THEROUX STEPHEN R	1.035	24,1400	1.035	24,1400	24.985
2018-09-14	BHB	THEROUX STEPHEN R	110	29,0100	110	29,0100	3.202
2017-09-13	BHB	THEROUX STEPHEN R	2.410	27,2300	2.410	27,2300	65.624
2017-09-08	BHB	THEROUX STEPHEN R	2.545	25,7260	2.545	25,7260	65.473
2017-09-01	BHB	THEROUX STEPHEN R	1.000	26,1800	1.000	26,1800	26.180
2017-06-14	BHB	THEROUX STEPHEN R	106	28,8400	106	28,8400	3.043

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider BHB / Bar Harbor Bankshares - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in BHB / Bar Harbor Bankshares. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2019-09-12	BHB	THEROUX STEPHEN R	7.328	23,2154	7.328	23,2154	170.122	217	13.7700	-69.215	-40,69
2019-09-12	BHB	THEROUX STEPHEN R	3.064	23,2154	3.064	23,2154	71.132
2018-08-29	BHB	THEROUX STEPHEN R	1.200	29,3000	1.200	29,3000	35.160
2018-04-26	BHB	THEROUX STEPHEN R	1.000	29,8300	1.000	29,8300	29.830
2018-03-13	BHB	THEROUX STEPHEN R	500	29,5000	500	29,5000	14.750
2018-03-12	BHB	THEROUX STEPHEN R	146	29,5000	146	29,5000	4.307
2017-12-15	BHB	THEROUX STEPHEN R	355	28,9400	355	28,9400	10.274
2017-11-29	BHB	THEROUX STEPHEN R	803	30,5529	803	30,5529	24.534
2017-10-27	BHB	THEROUX STEPHEN R	1.100	31,2500	1.100	31,2500	34.375
2017-10-27	BHB	THEROUX STEPHEN R	242	31,5000	242	31,5000	7.623
2017-10-26	BHB	THEROUX STEPHEN R	858	31,5000	858	31,5000	27.027
2017-10-25	BHB	THEROUX STEPHEN R	1.100	31,0200	1.100	31,0200	34.122
2017-08-14	BHB	THEROUX STEPHEN R	10	26,2300	10	26,2300	262
2017-08-10	BHB	THEROUX STEPHEN R	750	26,1800	750	26,1800	19.635
2017-06-19	BHB	THEROUX STEPHEN R	88	31,5000	88	31,5000	2.772
2017-06-19	BHB	THEROUX STEPHEN R	88	31,4000	88	31,4000	2.763
2017-06-14	BHB	THEROUX STEPHEN R	1.000	30,8330	1.000	30,8330	30.833
2017-06-14	BHB	THEROUX STEPHEN R	1.000	30,7300	1.000	30,7300	30.730
2017-04-19	BHB	THEROUX STEPHEN R	1	32,5300	1	32,5300	33
2017-03-09	BHB	THEROUX STEPHEN R	500	29,4000	750	19,6000	14.700

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Stephen R Theroux come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).