Paul J Taubman - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Paul J Taubman. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Paul J Taubman ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Paul J Taubman. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider PJT / PJT Partners Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in PJT / PJT Partners Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2019-03-15	PJT	Taubman Paul J	5.000	40,5800	5.000	40,5800	202.900	334	53.0600	62.400	30,75
2019-03-06	PJT	Taubman Paul J	2.200	42,4500	2.200	42,4500	93.390
2019-03-06	PJT	Taubman Paul J	1.800	43,4900	1.800	43,4900	78.282
2018-05-04	PJT	Taubman Paul J	1.000	51,1500	1.000	51,1500	51.150
2017-03-21	PJT	Taubman Paul J	15.432	36,5200	15.432	36,5200	563.577
2017-03-21	PJT	Taubman Paul J	1.068	36,9600	1.068	36,9600	39.473
2017-02-23	PJT	Taubman Paul J	2.702	36,7600	2.702	36,7600	99.326
2017-02-22	PJT	Taubman Paul J	5.775	36,7200	5.775	36,7200	212.058
2017-02-21	PJT	Taubman Paul J	23	36,6000	23	36,6000	842
2016-12-02	PJT	Taubman Paul J	1.178	29,4500	1.178	29,4500	34.692
2016-12-01	PJT	Taubman Paul J	23.822	29,3300	23.822	29,3300	698.699
2016-11-15	PJT	Taubman Paul J	789	29,6500	789	29,6500	23.394
2016-08-19	PJT	Taubman Paul J	12.016	24,6500	12.016	24,6500	296.194
2016-08-18	PJT	Taubman Paul J	1.000	24,5000	1.000	24,5000	24.500
2016-08-17	PJT	Taubman Paul J	1.984	24,4900	1.984	24,4900	48.588
2016-08-04	PJT	Taubman Paul J	15.000	24,2100	15.000	24,2100	363.150
2016-05-13	PJT	Taubman Paul J	10.000	23,1900	10.000	23,1900	231.900
2016-05-11	PJT	Taubman Paul J	25.000	23,8700	25.000	23,8700	596.750
2015-12-23	PJT	Taubman Paul J	17.000	25,9200	17.000	25,9200	440.640
2015-12-22	PJT	Taubman Paul J	33.000	26,0000	33.000	26,0000	858.000
2015-11-18	PJT	Taubman Paul J	250.000	20,0000	250.000	20,0000	5.000.000

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider PJT / PJT Partners Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in PJT / PJT Partners Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Paul J Taubman come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).