Michael J Stewart - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Michael J Stewart. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Michael J Stewart ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Michael J Stewart. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider FRMEP / First Merchants Corporation - Preferred Stock - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in FRMEP / First Merchants Corporation - Preferred Stock. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2024-03-29	FRME	Stewart Michael J	36	29,6700	36	29,6700	1.068	314	45.2500	561	52,53
2016-07-01	FRME	Stewart Michael J	43	21,1340	43	21,1340	909
2016-04-01	FRME	Stewart Michael J	45	20,0350	45	20,0350	902
2015-12-31	FRME	Stewart Michael J	47	22,3830	47	22,3830	1.052
2015-09-30	FRME	Stewart Michael J	47	21,9770	47	21,9770	1.033
2015-06-30	FRME	Stewart Michael J	45	20,0410	45	20,0410	902
2015-03-31	FRME	Stewart Michael J	55	19,3590	55	19,3590	1.065
2014-12-31	FRME	Stewart Michael J	48	18,4750	48	18,4750	887
2014-03-31	FRME	Stewart Michael J	57	21,6400	57	21,6400	1.233
2013-12-31	FRME	Stewart Michael J	53	17,0250	53	17,0250	902
2013-03-28	FRME	Stewart Michael J	82	12,9200	82	12,9200	1.059
2012-12-31	FRME	Stewart Michael J	71	12,6140	71	12,6140	896
2012-09-28	FRME	Stewart Michael J	88	11,9214	88	11,9214	1.049

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider FRMEP / First Merchants Corporation - Preferred Stock - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in FRMEP / First Merchants Corporation - Preferred Stock. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2024-12-16	FRME	Stewart Michael J	7.248	43,7300	7.248	43,7300	316.955	116	34.1300	-69.581	-21,95
2020-05-05	FRME	Stewart Michael J	3.323	26,8640	3.323	26,8640	89.263
2019-11-18	FRME	Stewart Michael J	2.250	40,6160	2.250	40,6160	91.386
2018-02-26	FRME	Stewart Michael J	2.219	42,6000	2.219	42,6000	94.529
2016-12-16	FRME	Stewart Michael J	5.000	36,5890	5.000	36,5890	182.945
2016-08-25	FRME	Stewart Michael J	3.500	27,2353	3.500	27,2353	95.324
2013-06-20	FRME	Stewart Michael J	12.300	17,0030	12.300	17,0030	209.137
2013-02-25	FRME	Stewart Michael J	3.267	14,8100	3.267	14,8100	48.384
2011-08-04	FRME	Stewart Michael J	300	8,4915	300	8,4915	2.547
2011-08-04	FRME	Stewart Michael J	850	8,4940	850	8,4940	7.220

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Michael J Stewart come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).