Tom D Stenson - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Tom D Stenson. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Tom D Stenson ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Tom D Stenson. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider AGM.A / Federal Agricultural Mortgage Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in AGM.A / Federal Agricultural Mortgage Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider AGM.A / Federal Agricultural Mortgage Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in AGM.A / Federal Agricultural Mortgage Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2015-05-20	AGM	STENSON TOM D	3.175	32,4064	3.175	32,4064	102.890	107	22.41	-31.738	-30,85
2015-05-19	AGM	STENSON TOM D	3.965	32,5122	3.965	32,5122	128.911
2015-05-18	AGM	STENSON TOM D	16.738	32,5322	16.738	32,5322	544.524
2015-05-15	AGM	STENSON TOM D	13.756	32,6311	13.756	32,6311	448.873
2015-05-14	AGM	STENSON TOM D	3.509	32,9080	3.509	32,9080	115.474
2014-08-15	AGM	STENSON TOM D	5.181	32,5863	5.181	32,5863	168.830
2014-08-14	AGM	STENSON TOM D	6.033	32,5308	6.033	32,5308	196.258
2013-11-25	AGM	STENSON TOM D	400	35,0100	400	35,0100	14.004
2013-11-22	AGM	STENSON TOM D	769	35,0300	769	35,0300	26.938
2013-11-21	AGM	STENSON TOM D	976	35,0400	976	35,0400	34.199
2013-11-18	AGM	STENSON TOM D	3.842	35,1450	3.842	35,1450	135.027
2013-08-27	AGM	STENSON TOM D	401	34,5501	401	34,5501	13.855
2013-08-26	AGM	STENSON TOM D	2.921	35,6646	2.921	35,6646	104.176
2013-08-23	AGM	STENSON TOM D	1.000	34,5160	1.000	34,5160	34.516
2013-08-23	AGM	STENSON TOM D	3.364	35,1000	3.364	35,1000	118.076
2012-11-30	AGM	STENSON TOM D	100	34,5400	100	34,5400	3.454
2012-11-29	AGM	STENSON TOM D	12.467	34,5350	12.467	34,5350	430.548
2012-11-28	AGM	STENSON TOM D	3.040	34,5050	3.040	34,5050	104.895
2012-11-27	AGM	STENSON TOM D	6.277	34,5430	6.277	34,5430	216.826
2012-11-26	AGM	STENSON TOM D	4.470	33,8960	4.470	33,8960	151.515
2012-11-23	AGM	STENSON TOM D	12.540	33,5350	12.540	33,5350	420.529
2012-11-21	AGM	STENSON TOM D	2.990	33,5080	2.990	33,5080	100.189
2012-11-20	AGM	STENSON TOM D	19.315	19,8600	19.315	19,8600	383.596
2012-11-20	AGM	STENSON TOM D	19.315	32,3840	19.315	32,3840	625.497
2012-11-19	AGM	STENSON TOM D	16.555	32,0706	16.555	32,0706	530.929
2012-05-17	AGM	STENSON TOM D	6.784	25,3411	6.784	25,3411	171.914
2003-10-29	AGM	STENSON TOM D	5.000	30,4000	5.000	30,4000	152.000

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Tom D Stenson come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).