Stanhope Investments - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Stanhope Investments. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Stanhope Investments ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Stanhope Investments. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ESI / Element Solutions Inc - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ESI / Element Solutions Inc. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2014-05-01	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	120.437	19,4702	120.437	19,4702	2.344.932	731	10.3	-1.104.431	-47,10
2014-04-30	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	144.105	19,4984	144.105	19,4984	2.809.817

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider ESI / Element Solutions Inc - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ESI / Element Solutions Inc. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2014-11-24	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	10.732	26,0830	10.732	26,0830	279.923	731	8.92	-184.193	-65,80
2014-11-24	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	3.000.000	25,4000	3.000.000	25,4000	76.200.000
2014-11-21	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	163.493	26,0023	163.493	26,0023	4.251.194
2014-11-20	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	187.700	26,0261	187.700	26,0261	4.885.099
2014-11-19	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	205.954	26,0635	205.954	26,0635	5.367.882
2014-04-22	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	2.000.000	20,5000	2.000.000	20,5000	41.000.000
2014-03-13	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	1.900	21,0000	1.900	21,0000	39.900
2014-03-11	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	95.176	21,3727	95.176	21,3727	2.034.168
2014-03-10	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	238.557	21,6118	238.557	21,6118	5.155.646
2014-03-05	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	306.288	21,7891	306.288	21,7891	6.673.740
2014-02-27	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	300.000	19,6859	300.000	19,6859	5.905.770
2014-02-26	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	200.000	19,7586	200.000	19,7586	3.951.720
2014-02-25	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	314.812	18,5611	314.812	18,5611	5.843.257
2014-02-24	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	209.424	18,3666	209.424	18,3666	3.846.407
2014-02-21	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	258.497	18,2643	258.497	18,2643	4.721.267
2014-02-20	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	505.500	18,1147	505.500	18,1147	9.156.981
2014-02-19	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	195.000	18,6650	195.000	18,6650	3.639.675
2014-02-12	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	35.253	16,4113	35.253	16,4113	578.548
2014-02-11	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	49.913	16,4433	49.913	16,4433	820.734
2014-02-10	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	166.101	16,4664	166.101	16,4664	2.735.086
2014-02-07	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	3.700	16,4000	3.700	16,4000	60.680
2014-02-05	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	464.967	14,0082	464.967	14,0082	6.513.351
2014-02-04	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	162.659	14,0022	162.659	14,0022	2.277.584
2014-02-03	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	159.838	14,0039	159.838	14,0039	2.238.355
2014-01-31	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	143.420	14,0004	143.420	14,0004	2.007.937
2014-01-30	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	830.916	14,0570	830.916	14,0570	11.680.186
2014-01-29	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	125.000	14,0326	125.000	14,0326	1.754.075
2014-01-28	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	275.000	14,1179	275.000	14,1179	3.882.422
2014-01-27	PAH	STANHOPE INVESTMENTS	100.000	14,0634	100.000	14,0634	1.406.340

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Stanhope Investments come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).