Simcoe Capital Management, LLC - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Simcoe Capital Management, LLC. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Simcoe Capital Management, LLC ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Simcoe Capital Management, LLC. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider DFIN / Donnelley Financial Solutions, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in DFIN / Donnelley Financial Solutions, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2022-05-11	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	222.426	26,8479	222.426	26,8479	5.971.671	281	49.9400	5.136.283	86,01
2022-05-11	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	11.731	26,8479	11.731	26,8479	314.953
2022-05-10	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	176.075	26,7937	176.075	26,7937	4.717.701
2022-05-10	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	9.286	26,7937	9.286	26,7937	248.806
2022-05-09	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	71.439	25,4282	71.439	25,4282	1.816.565
2022-05-09	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	3.768	25,4282	3.768	25,4282	95.813

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider DFIN / Donnelley Financial Solutions, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in DFIN / Donnelley Financial Solutions, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2023-11-03	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	117.606	55,3456	117.606	55,3456	6.508.975	6	52.7800	-301.729	-4,64
2023-11-03	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	76.560	55,8092	76.560	55,8092	4.272.752
2023-11-03	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	4.319	55,3456	4.319	55,3456	239.038
2023-11-03	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	2.812	55,8092	2.812	55,8092	156.935
2023-11-03	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	6.026	55,3456	6.026	55,3456	333.513
2023-11-03	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	3.923	55,8092	3.923	55,8092	218.939
2023-11-02	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	120.163	55,5892	120.163	55,5892	6.679.765
2023-11-02	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	456	56,2459	456	56,2459	25.648
2023-11-02	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	4.357	55,5892	4.357	55,5892	242.202
2023-11-02	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	17	56,2459	17	56,2459	956
2023-11-02	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	6.941	55,5892	6.941	55,5892	385.845
2023-11-02	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	26	56,2459	26	56,2459	1.462
2023-08-28	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	80.608	47,3268	80.608	47,3268	3.814.919
2023-08-28	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	14.744	47,3268	14.744	47,3268	697.786
2023-08-25	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	65.422	46,9171	65.422	46,9171	3.069.411
2023-08-25	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	7.474	46,9171	7.474	46,9171	350.658
2023-08-24	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	43.223	47,0618	43.223	47,0618	2.034.152
2023-08-24	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	179	47,8270	179	47,8270	8.561
2023-08-24	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	4.938	47,0618	4.938	47,0618	232.391
2023-08-24	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	21	47,8270	21	47,8270	1.004
2023-08-14	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	92.694	47,2242	92.694	47,2242	4.377.400
2023-08-14	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	5.962	47,2242	5.962	47,2242	281.551
2023-08-11	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	24.786	48,2410	24.786	48,2410	1.195.701
2023-08-11	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	1.594	48,2410	1.594	48,2410	76.896
2023-08-10	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	50.633	48,6596	50.633	48,6596	2.463.782
2023-08-10	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	3.257	48,6596	3.257	48,6596	158.484
2023-05-08	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	184.426	42,6596	184.426	42,6596	7.867.539
2023-05-08	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	28.270	42,6596	28.270	42,6596	1.205.987
2023-05-05	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	128.534	42,6436	128.534	42,6436	5.481.152
2023-05-05	DFIN	Simcoe Capital Management, LLC	19.702	42,6436	19.702	42,6436	840.164

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Simcoe Capital Management, LLC come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).