Martin Shkreli - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Martin Shkreli. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Martin Shkreli ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Martin Shkreli. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider TVTX / Travere Therapeutics, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in TVTX / Travere Therapeutics, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2014-10-01	RTRX	Shkreli Martin	25.000	8,1066	25.000	8,1066	202.665	308	36.1000	699.835	345,32
2014-09-30	RTRX	Shkreli Martin	4.000	9,4200	4.000	9,4200	37.680
2014-09-22	RTRX	Shkreli Martin	35.000	10,8202	35.000	10,8202	378.707
2014-09-19	RTRX	Shkreli Martin	18.000	11,7797	18.000	11,7797	212.035
2014-09-17	RTRX	Shkreli Martin	6.000	11,4567	6.000	11,4567	68.740
2014-09-16	RTRX	Shkreli Martin	7.500	10,6920	7.500	10,6920	80.190
2014-04-04	RTRX	Shkreli Martin	8.000	19,6431	8.000	19,6431	157.145
2014-04-03	RTRX	Shkreli Martin	22.500	22,5974	22.500	22,5974	508.442
2014-04-02	RTRX	Shkreli Martin	10.800	22,2792	10.800	22,2792	240.615
2014-03-24	RTRX	Shkreli Martin	4.000	17,6099	4.000	17,6099	70.440
2014-03-20	RTRX	Shkreli Martin	5.000	17,9700	5.000	17,9700	89.850
2014-03-19	RTRX	Shkreli Martin	3.500	18,4448	3.500	18,4448	64.557
2014-03-14	RTRX	Shkreli Martin	4.000	17,3612	4.000	17,3612	69.445
2014-03-11	RTRX	Shkreli Martin	25.900	19,4744	25.900	19,4744	504.387
2014-03-10	RTRX	Shkreli Martin	10.700	19,3188	10.700	19,3188	206.711
2014-03-07	RTRX	Shkreli Martin	2.498	18,2619	2.498	18,2619	45.618
2014-03-06	RTRX	Shkreli Martin	1.560	18,9282	1.560	18,9282	29.528
2014-03-05	RTRX	Shkreli Martin	4.000	18,4765	4.000	18,4765	73.906
2014-02-28	RTRX	Shkreli Martin	43.000	18,6669	43.000	18,6669	802.677
2014-02-21	RTRX	Shkreli Martin	100	17,2000	100	17,2000	1.720
2014-02-21	RTRX	Shkreli Martin	1.600	17,5637	1.600	17,5637	28.102
2014-02-14	RTRX	Shkreli Martin	3.500	14,6018	3.500	14,6018	51.106
2014-02-06	RTRX	Shkreli Martin	2.000	9,9160	2.000	9,9160	19.832
2014-01-14	RTRX	Shkreli Martin	8.000	10,8368	8.000	10,8368	86.694
2013-12-31	RTRX	Shkreli Martin	150.000	7,0000	150.000	7,0000	1.050.000
2013-12-09	RTRX	Shkreli Martin	100	8,1100	100	8,1100	811
2013-12-06	RTRX	Shkreli Martin	100	8,3000	100	8,3000	830
2013-11-26	RTRX	Shkreli Martin	150	6,8066	150	6,8066	1.021
2013-11-22	RTRX	Shkreli Martin	300	6,0600	300	6,0600	1.818
2013-09-12	RTRX	Shkreli Martin	11.112	4,5000	11.112	4,5000	50.004
2013-09-12	RTRX	Shkreli Martin	5.556	4,5000	5.556	4,5000	25.002
2013-08-22	RTRX	Shkreli Martin	1.100	6,0200	1.100	6,0200	6.622
2013-08-21	RTRX	Shkreli Martin	2.800	6,0800	2.800	6,0800	17.024
2013-03-11	RTRX	Shkreli Martin	400	4,7000	400	4,7000	1.880
2013-03-06	RTRX	Shkreli Martin	100	4,2500	100	4,2500	425
2013-03-04	RTRX	Shkreli Martin	1.000	4,4250	1.000	4,4250	4.425
2013-02-20	RTRX	Shkreli Martin	1.120	4,1625	1.120	4,1625	4.662
2013-02-14	RTRX	Shkreli Martin	120.000	3,0000	120.000	3,0000	360.000
2013-02-12	RTRX	Shkreli Martin	1.400	3,5714	1.400	3,5714	5.000
2012-12-26	RTRX	Shkreli Martin	100	3,5500	100	3,5500	355
2012-12-17	RTRX	Shkreli Martin	100	7,6900	100	7,6900	769

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider TVTX / Travere Therapeutics, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in TVTX / Travere Therapeutics, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2014-11-21	RTRX	Shkreli Martin	252.847	8,4100	252.847	8,4100	2.126.443	0	8.2400	-42.984	-2,02
2014-11-20	RTRX	Shkreli Martin	134.354	8,2319	134.354	8,2319	1.105.989
2014-11-19	RTRX	Shkreli Martin	329.824	8,5412	329.824	8,5412	2.817.093
2014-11-18	RTRX	Shkreli Martin	254.975	9,1911	254.975	9,1911	2.343.501
2014-11-17	RTRX	Shkreli Martin	100.000	9,4110	100.000	9,4110	941.100
2014-11-14	RTRX	Shkreli Martin	100.000	10,2279	100.000	10,2279	1.022.790
2014-10-01	RTRX	Shkreli Martin	300.000	0,0100	300.000	0,0100	3.000
2014-05-30	RTRX	Shkreli Martin	292.400	15,1400	292.400	15,1400	4.426.936

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Martin Shkreli come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).