Thomas J Sauer - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Thomas J Sauer. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Thomas J Sauer ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Thomas J Sauer. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider MGRC / McGrath RentCorp - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in MGRC / McGrath RentCorp. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider MGRC / McGrath RentCorp - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in MGRC / McGrath RentCorp. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	15.968	27,9000	15.968	27,9000	445.507	730	24.57	-53.173	-11,94
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	648	27,9100	648	27,9100	18.086
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	1.800	27,9200	1.800	27,9200	50.256
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	1.300	27,9300	1.300	27,9300	36.309
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	2.395	27,9400	2.395	27,9400	66.916
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	127	27,9500	127	27,9500	3.550
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	8	27,9600	8	27,9600	224
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	2.454	28,0000	2.454	28,0000	68.712
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	200	28,0300	200	28,0300	5.606
2005-12-13	MGRC	SAUER THOMAS J	100	28,0400	100	28,0400	2.804
2005-09-15	MGRC	SAUER THOMAS J	11.000	28,0000	11.000	28,0000	308.000
2005-09-15	MGRC	SAUER THOMAS J	4.000	28,0100	4.000	28,0100	112.040
2005-09-15	MGRC	SAUER THOMAS J	5.000	28,0300	5.000	28,0300	140.150
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	2.000	24,5000	2.000	24,5000	49.000
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	300	24,5400	300	24,5400	7.362
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	2.000	24,6200	2.000	24,6200	49.240
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	2.000	24,6500	2.000	24,6500	49.300
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	5.000	24,6600	5.000	24,6600	123.300
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	1.700	24,7000	1.700	24,7000	41.990
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	4.000	24,7500	4.000	24,7500	99.000
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	5.000	24,9500	5.000	24,9500	124.750
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	5.000	25,0000	5.000	25,0000	125.000
2005-09-02	MGRC	SAUER THOMAS J	3.824	25,1300	3.824	25,1300	96.097
2005-09-01	MGRC	SAUER THOMAS J	3.000	24,5000	3.000	24,5000	73.500
2005-08-31	MGRC	SAUER THOMAS J	1.900	24,5000	1.900	24,5000	46.550
2005-08-31	MGRC	SAUER THOMAS J	5.129	24,6000	5.129	24,6000	126.173
2005-08-31	MGRC	SAUER THOMAS J	176	24,6500	176	24,6500	4.338
2005-08-31	MGRC	SAUER THOMAS J	871	24,7200	871	24,7200	21.531
2005-08-31	MGRC	SAUER THOMAS J	1.100	24,8000	1.100	24,8000	27.280

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Thomas J Sauer come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).