W Richard Roth - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di W Richard Roth. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che W Richard Roth ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da W Richard Roth. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider HTO / H2O America - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in HTO / H2O America. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider HTO / H2O America - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in HTO / H2O America. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	1.597	31,7500	1.597	31,7500	50.705	304	27.7300	-6.419	-12,66
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	100	31,7600	100	31,7600	3.176
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	425	31,7700	425	31,7700	13.502
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	300	31,7900	300	31,7900	9.537
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	100	31,8000	100	31,8000	3.180
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	300	31,8300	300	31,8300	9.549
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	400	31,8400	400	31,8400	12.736
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	300	31,8500	300	31,8500	9.555
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	200	31,8600	200	31,8600	6.372
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	160	31,8700	160	31,8700	5.099
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	100	31,8800	100	31,8800	3.188
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	100	31,9000	100	31,9000	3.190
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	100	31,9500	100	31,9500	3.195
2014-11-04	SJW	ROTH W RICHARD	100	31,9700	100	31,9700	3.197
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	21.114	31,7500	21.114	31,7500	670.370
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	5.097	31,7600	5.097	31,7600	161.881
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	300	31,7700	300	31,7700	9.531
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	400	31,8200	400	31,8200	12.728
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	200	31,8300	200	31,8300	6.366
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	100	31,8400	100	31,8400	3.184
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	1.000	31,8600	1.000	31,8600	31.860
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	100	31,9900	100	31,9900	3.199
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	755	32,0000	755	32,0000	24.160
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	100	32,0300	100	32,0300	3.203
2014-11-03	SJW	ROTH W RICHARD	4	32,0700	4	32,0700	128
2013-12-18	SJW	ROTH W RICHARD	2.303	28,0000	2.303	28,0000	64.484
2013-11-25	SJW	ROTH W RICHARD	3.994	28,0000	3.994	28,0000	111.832
2013-08-07	SJW	ROTH W RICHARD	5.064	28,2600	5.064	28,2600	143.109
2013-08-07	SJW	ROTH W RICHARD	400	28,2700	400	28,2700	11.308
2013-08-07	SJW	ROTH W RICHARD	100	28,2800	100	28,2800	2.828
2013-08-07	SJW	ROTH W RICHARD	136	28,2900	136	28,2900	3.847
2013-08-07	SJW	ROTH W RICHARD	600	28,3000	600	28,3000	16.980
2013-08-07	SJW	ROTH W RICHARD	200	28,3100	200	28,3100	5.662
2012-12-20	SJW	ROTH W RICHARD	700	25,5000	700	25,5000	17.850
2012-12-20	SJW	ROTH W RICHARD	400	25,5700	400	25,5700	10.228
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	7.653	25,5000	7.653	25,5000	195.152
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	300	25,5100	300	25,5100	7.653
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	3.556	25,5200	3.556	25,5200	90.749
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	700	25,5300	700	25,5300	17.871
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	200	25,5500	200	25,5500	5.110
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	100	25,5600	100	25,5600	2.556
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	500	25,5900	500	25,5900	12.795
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	100	25,6000	100	25,6000	2.560
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	399	25,6100	399	25,6100	10.218
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	400	25,6300	400	25,6300	10.252
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	300	25,6400	300	25,6400	7.692
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	430	25,6500	430	25,6500	11.030
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	6	25,6700	6	25,6700	154
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	100	25,6900	100	25,6900	2.569
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	100	25,7000	100	25,7000	2.570
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	100	25,7200	100	25,7200	2.572
2012-12-19	SJW	ROTH W RICHARD	300	25,9300	300	25,9300	7.779

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da W Richard Roth come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).