Penelope F Roll - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Penelope F Roll. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Penelope F Roll ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Penelope F Roll. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ARCC / Ares Capital Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ARCC / Ares Capital Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2023-03-16	ARCC	ROLL PENELOPE F	3.000	17,4400	3.000	17,4400	52.320	363	20.7800	10.020	19,15
2023-03-15	ARCC	ROLL PENELOPE F	3.000	17,5000	3.000	17,5000	52.500
2022-09-14	ARCC	ROLL PENELOPE F	2.500	19,0400	2.500	19,0400	47.600
2022-08-03	ARCC	ROLL PENELOPE F	25.000	19,7700	25.000	19,7700	494.250
2020-05-06	ARCC	ROLL PENELOPE F	500	13,2800	500	13,2800	6.640
2020-03-12	ARCC	ROLL PENELOPE F	1.000	14,3400	1.000	14,3400	14.340
2019-08-06	ARCC	ROLL PENELOPE F	2.000	18,3600	2.000	18,3600	36.720
2018-02-15	ARCC	ROLL PENELOPE F	3.000	15,8100	3.000	15,8100	47.430
2015-08-24	ARCC	ROLL PENELOPE F	2.500	14,5000	2.500	14,5000	36.250
2015-08-21	ARCC	ROLL PENELOPE F	4.500	15,5500	4.500	15,5500	69.975
2015-08-20	ARCC	ROLL PENELOPE F	500	15,8200	500	15,8200	7.910
2015-08-05	ARCC	ROLL PENELOPE F	2.500	15,9800	2.500	15,9800	39.950
2014-12-15	ARCC	ROLL PENELOPE F	2.000	15,0400	2.000	15,0400	30.080
2014-11-05	ARCC	ROLL PENELOPE F	3.000	16,1400	3.000	16,1400	48.420
2014-08-06	ARCC	ROLL PENELOPE F	6.000	16,4300	6.000	16,4300	98.580

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider ARCC / Ares Capital Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ARCC / Ares Capital Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2021-12-14	ARCC	ROLL PENELOPE F	25.805	19,9600	25.805	19,9600	515.068	289	16.8400	-80.511	-15,63
2020-11-23	ARCC	ROLL PENELOPE F	7.000	16,5400	7.000	16,5400	115.780
2018-11-20	ARCC	ROLL PENELOPE F	6.000	16,7600	6.000	16,7600	100.560

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Penelope F Roll come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).