Peninsula Capital Management, Lp - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Peninsula Capital Management, Lp. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Peninsula Capital Management, Lp ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Peninsula Capital Management, Lp. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider EPM / Evolution Petroleum Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in EPM / Evolution Petroleum Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider EPM / Evolution Petroleum Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in EPM / Evolution Petroleum Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2013-10-21	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	12.153	12,5000	12.153	12,5000	151.912	353	8.4	-49.827	-32,80
2013-10-18	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	30.000	12,2400	30.000	12,2400	367.200
2013-10-17	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	50.000	12,0000	50.000	12,0000	600.000
2013-09-11	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	61.794	12,0000	61.794	12,0000	741.528
2013-09-09	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	54.576	11,5100	54.576	11,5100	628.170
2013-09-06	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	5.000	11,8000	5.000	11,8000	59.000
2013-09-05	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	6.416	11,7400	6.416	11,7400	75.324
2013-07-23	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	22.477	11,9000	22.477	11,9000	267.476
2013-07-22	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	6.130	11,9000	6.130	11,9000	72.947
2013-07-19	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	35.077	12,1000	35.077	12,1000	424.432
2013-07-17	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	35.700	11,9000	35.700	11,9000	424.830
2013-07-16	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	51.408	11,9700	51.408	11,9700	615.354
2013-07-15	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	29.269	11,9600	29.269	11,9600	350.057
2013-04-11	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	203.155	10,2500	203.155	10,2500	2.082.339
2013-04-10	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	3.675	10,3200	3.675	10,3200	37.926
2013-01-28	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	50.000	9,5000	50.000	9,5000	475.000
2012-12-10	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	165.000	7,9200	165.000	7,9200	1.306.800
2012-08-28	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	146.965	8,0600	146.965	8,0600	1.184.538
2012-08-27	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	9.455	8,0900	9.455	8,0900	76.491
2012-08-23	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	23.721	8,1800	23.721	8,1800	194.038
2012-08-22	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	75.016	8,2200	75.016	8,2200	616.632
2012-08-21	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	11.727	8,5000	11.727	8,5000	99.680
2012-08-20	EPM	PENINSULA CAPITAL MANAGEMENT, LP	11.286	8,5100	11.286	8,5100	96.044

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Peninsula Capital Management, Lp come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).