Outerbridge Master Fund LP - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Outerbridge Master Fund LP. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Outerbridge Master Fund LP ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Outerbridge Master Fund LP. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider BNED / Barnes & Noble Education, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in BNED / Barnes & Noble Education, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2019-10-09	BNED	Outerbridge Master Fund LP	35.691	3,2042	357	320,4200	114.361	51	5.04	-112.567	-98,43
2019-10-09	BNED	Outerbridge Master Fund LP	12.321	3,2640	123	326,4000	40.216
2019-10-08	BNED	Outerbridge Master Fund LP	54.714	3,1794	547	317,9400	173.958
2019-10-04	BNED	Outerbridge Master Fund LP	175.987	3,0937	1.760	309,3700	544.451
2019-10-03	BNED	Outerbridge Master Fund LP	100.000	2,9392	1.000	293,9200	293.920
2019-10-02	BNED	Outerbridge Master Fund LP	150.000	2,9656	1.500	296,5600	444.840
2019-10-02	BNED	Outerbridge Master Fund LP	50.000	2,9780	500	297,8000	148.900
2019-09-30	BNED	Outerbridge Master Fund LP	50.000	3,1459	500	314,5900	157.295
2019-09-27	BNED	Outerbridge Master Fund LP	9.328	3,1073	93	310,7300	28.985
2019-09-24	BNED	Outerbridge Master Fund LP	225.000	3,2822	2.250	328,2200	738.495
2019-09-23	BNED	Outerbridge Master Fund LP	99.665	3,1572	997	315,7200	314.662
2019-09-23	BNED	Outerbridge Master Fund LP	63.334	3,2143	633	321,4300	203.574
2019-09-20	BNED	Outerbridge Master Fund LP	200.000	3,1285	2.000	312,8500	625.700
2019-09-19	BNED	Outerbridge Master Fund LP	210.217	3,2303	2.102	323,0300	679.064
2019-09-18	BNED	Outerbridge Master Fund LP	125.000	3,1722	1.250	317,2200	396.525
2019-09-18	BNED	Outerbridge Master Fund LP	150.000	3,2132	1.500	321,3200	481.980

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider BNED / Barnes & Noble Education, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in BNED / Barnes & Noble Education, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2020-10-30	BNED	Outerbridge Special Opportunities Fund, LP	232.828	2,3000	2.328	230,0000	535.504	0	2.3	-530.150	-99,00

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Outerbridge Master Fund LP come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).