Oaktree Capital I, L.P. - Insider Trading Tracker

Battalion Oil Corporation

US ˙ NYSEAM ˙ US07134L1070

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Oaktree Capital I, L.P.. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

La redditività media delle transazioni è il rendimento medio di tutti gli acquisti effettuati sul mercato aperto dagli insider negli ultimi tre anni. Pe calcolarla, esaminiamo tutti gli acquisti non pianificati effettuati dall'insider sul mercato aperto, escludendo tutte le operazioni che sono state parte di un piano di trading 10b5-1. Calcoliamo quindi la performance media di queste operazioni nell'arco di 3, 6 e 12 mesi e facciamo la media di ciascuna di queste durate per generare un indicatore di performance finale per ogni operazione. Infine, facciamo la media di tutti gli indicatori di performance per calcolare un indicatore di performance per l'insider. Questo elenco comprende solo gli insider che hanno effettuato almeno tre operazioni negli ultimi due anni.

Se la redditività delle operazioni di questo insider è "N/D", l'insider non ha effettuato acquisti sul mercato aperto negli ultimi tre anni, oppure le operazioni effettuate sono troppo recenti per poter calcolare un indicatore di performance affidabile.

Frequenza di aggiornamento: giornaliera

Vedi l'elenco degli insider trader più redditizi

Vedi gli insider meglio classificati

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Oaktree Capital I, L.P. ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Titolo	Ruolo	Ultime partecipazioni dichiarate
US:STR / Sitio Royalties Corp.	10% Owner	15.443.610
US:EGLE / Global X Funds - Global X S&P 500 U.S. Revenue Leaders ETF	10% Owner	0
US:GTX / Garrett Motion Inc.	10% Owner	1.119.397
US:RWAY / Runway Growth Finance Corp.	10% Owner	21.054.667
US:US82982V1017 / Sitio Royalties Corp	10% Owner	0
US:BRY / Berry Corporation	10% Owner	7.797.000
US:TPIC / TPI Composites, Inc.	10% Owner	12.263
US:CBL / CBL & Associates Properties, Inc.	10% Owner	0
US:CHK / Chesapeake Energy Corporation	10% Owner	11.001.153
	10% Owner	4.000.000
US:STKL / SunOpta Inc.	10% Owner	1
US:IEA / Infrastructure and Energy Alternatives Inc	Director, 10% Owner	775.370
US:MEG / Montrose Environmental Group, Inc.	10% Owner	0
US:INFN / Infinera Corporation	10% Owner	25.175.384
US:US86184VAD01 / StoneMor Partners LP / Cornerstone Family Services of West Virginia Subsidiary	10% Owner	3.950.660
US:HK / Halcon Resources Corporation	10% Owner	7.976.176
US:GNRT / Gener8 Maritime Inc.	Director, 10% Owner	0
US:FBP / First BanCorp.		10.051.733
US:APFH / AdvancePierre Foods Holdings, Inc.	10% Owner	0
	10% Owner	3.910.549
US:XCO / EXCO Resources, Inc.	Director, 10% Owner	30.778.682
	10% Owner	0
US:DOOR / Masonite International Corporation	10% Owner	2.436.585
US:PULS / PGIM ETF Trust - PGIM Ultra Short Bond ETF	Director, 10% Owner	21.053
US:DMND / Diamond Foods, Inc.	10% Owner	0
US:CXPO / Crimson Exploration Inc.	Director, 10% Owner	0
US:CHTR / Charter Communications, Inc.	Director	225.882
US:TMHC / Taylor Morrison Home Corporation	10% Owner	43.595.623
	10% Owner	9.691
US:SAVE / Spirit Airlines, Inc.	Director, 10% Owner	0
US:AIQ / Global X Funds - Global X Artificial Intelligence & Technology ETF	10% Owner	175.949
US:US361ESC0496 / ESC GCI LIBERTY INC SR	10% Owner	141.738.336

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Oaktree Capital I, L.P.. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider BATL / Battalion Oil Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in BATL / Battalion Oil Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.