Steven Murphy - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Steven Murphy. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Steven Murphy ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Steven Murphy. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider WINA / Winmark Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in WINA / Winmark Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider WINA / Winmark Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in WINA / Winmark Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2019-07-30	WINA	MURPHY STEVEN	1.206	169,0000	1.206	169,0000	203.814	246	115.1200	-64.979	-31,88
2019-07-22	WINA	MURPHY STEVEN	1.335	166,0000	1.335	166,0000	221.610
2019-07-19	WINA	MURPHY STEVEN	459	167,2200	459	167,2200	76.754
2019-07-18	WINA	MURPHY STEVEN	1.750	172,4400	1.750	172,4400	301.770
2019-07-18	WINA	MURPHY STEVEN	900	171,4400	900	171,4400	154.296
2019-07-18	WINA	MURPHY STEVEN	350	169,8800	350	169,8800	59.458
2019-05-14	WINA	MURPHY STEVEN	1.477	177,1500	1.477	177,1500	261.651
2019-05-14	WINA	MURPHY STEVEN	300	176,0700	300	176,0700	52.821
2019-05-14	WINA	MURPHY STEVEN	400	175,0200	400	175,0200	70.008
2019-05-14	WINA	MURPHY STEVEN	3.823	174,3300	3.823	174,3300	666.464
2018-10-30	WINA	MURPHY STEVEN	1.500	153,5000	1.500	153,5000	230.250
2018-10-30	WINA	MURPHY STEVEN	3.053	152,1200	3.053	152,1200	464.422
2018-10-30	WINA	MURPHY STEVEN	2	150,0000	2	150,0000	300
2018-07-31	WINA	MURPHY STEVEN	100	146,8800	100	146,8800	14.688
2018-07-31	WINA	MURPHY STEVEN	1.457	145,2200	1.457	145,2200	211.586
2018-07-31	WINA	MURPHY STEVEN	2.943	144,5100	2.943	144,5100	425.293
2018-04-30	WINA	MURPHY STEVEN	10	132,3500	10	132,3500	1.324
2018-04-26	WINA	MURPHY STEVEN	100	135,1000	100	135,1000	13.510
2018-04-26	WINA	MURPHY STEVEN	1.275	133,5200	1.275	133,5200	170.238
2017-08-22	WINA	MURPHY STEVEN	1.526	129,1300	1.526	129,1300	197.052
2017-08-22	WINA	MURPHY STEVEN	474	128,4100	474	128,4100	60.866
2017-08-21	WINA	MURPHY STEVEN	1.000	129,8500	1.000	129,8500	129.850
2017-05-02	WINA	MURPHY STEVEN	3.000	130,0000	3.000	130,0000	390.000
2017-05-01	WINA	MURPHY STEVEN	9.000	129,1800	9.000	129,1800	1.162.620
2016-11-14	WINA	MURPHY STEVEN	3.400	106,0000	3.400	106,0000	360.400
2016-11-11	WINA	MURPHY STEVEN	3.660	105,9800	3.660	105,9800	387.887
2016-11-10	WINA	MURPHY STEVEN	2.340	105,5100	2.340	105,5100	246.893
2013-07-25	WINA	MURPHY STEVEN	50.000	70,5000	50.000	70,5000	3.525.000

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Steven Murphy come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).