Mill Road Capital II GP LLC - Insider Trading Tracker

Lifetime Brands, Inc.

US ˙ NasdaqGS ˙ US53222Q1031

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Mill Road Capital II GP LLC. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

La redditività media delle transazioni è il rendimento medio di tutti gli acquisti effettuati sul mercato aperto dagli insider negli ultimi tre anni. Pe calcolarla, esaminiamo tutti gli acquisti non pianificati effettuati dall'insider sul mercato aperto, escludendo tutte le operazioni che sono state parte di un piano di trading 10b5-1. Calcoliamo quindi la performance media di queste operazioni nell'arco di 3, 6 e 12 mesi e facciamo la media di ciascuna di queste durate per generare un indicatore di performance finale per ogni operazione. Infine, facciamo la media di tutti gli indicatori di performance per calcolare un indicatore di performance per l'insider. Questo elenco comprende solo gli insider che hanno effettuato almeno tre operazioni negli ultimi due anni.

Se la redditività delle operazioni di questo insider è "N/D", l'insider non ha effettuato acquisti sul mercato aperto negli ultimi tre anni, oppure le operazioni effettuate sono troppo recenti per poter calcolare un indicatore di performance affidabile.

Frequenza di aggiornamento: giornaliera

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Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Mill Road Capital II GP LLC ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Titolo	Ruolo	Ultime partecipazioni dichiarate
US:NDLS / Noodles & Company	10% Owner	21.476
US:SCOO / School Specialty, LLC	10% Owner	3.870
US:EEI / Ecology and Environment, Inc.	10% Owner	4.693
US:LCUT / Lifetime Brands, Inc.	10% Owner	1.628.203
US:APFC / American Pacific Corp	10% Owner	0
	10% Owner	890.896

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Mill Road Capital II GP LLC. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider LCUT / Lifetime Brands, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in LCUT / Lifetime Brands, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2017-03-13	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	117.176	17,8882	117.176	17,8882	2.096.068	29	20.6500	323.617	15,44
2017-03-13	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	46.159	18,4275	46.159	18,4275	850.595
2016-10-11	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	1.614	12,7527	1.614	12,7527	20.583
2016-10-10	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	900	12,8389	900	12,8389	11.555
2016-10-07	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	1.200	12,8583	1.200	12,8583	15.430
2016-10-06	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	483	12,9000	483	12,9000	6.231
2016-09-29	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	1.900	12,6563	1.900	12,6563	24.047
2016-09-28	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	2.669	12,6681	2.669	12,6681	33.811
2016-09-27	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	1.355	12,7718	1.355	12,7718	17.306
2016-09-26	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	571	12,7000	571	12,7000	7.252
2016-09-22	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	200	12,5500	200	12,5500	2.510
2016-09-21	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	1.919	12,5058	1.919	12,5058	23.999
2016-09-20	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	5.308	12,5611	5.308	12,5611	66.674
2016-09-19	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	2.820	12,6471	2.820	12,6471	35.665
2016-02-23	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	500	11,5000	500	11,5000	5.750
2016-02-19	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	2.707	11,5000	2.707	11,5000	31.130
2016-02-16	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	18.991	11,5000	18.991	11,5000	218.396
2016-01-20	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	1.800	11,4263	1.800	11,4263	20.567
2016-01-19	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	6.470	11,4493	6.470	11,4493	74.077
2016-01-15	LCUT	Mill Road Capital II, L.P.	6.722	11,4364	6.722	11,4364	76.875