Alexander Merk - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Alexander Merk. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Alexander Merk ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Alexander Merk. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ASA / ASA Gold and Precious Metals Limited - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ASA / ASA Gold and Precious Metals Limited. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2025-01-16	ASA	Merk Alexander	31.248	21,9895	31.248	21,9895	687.128	232	39.5500	548.731	79,86
2025-01-14	ASA	Merk Alexander	29.700	21,9993	29.700	21,9993	653.379
2025-01-10	ASA	Merk Alexander	28.160	22,0012	28.160	22,0012	619.554
2025-01-08	ASA	Merk Alexander	700	21,6657	700	21,6657	15.166
2025-01-07	ASA	Merk Alexander	12.374	21,2047	12.374	21,2047	262.387
2025-01-06	ASA	Merk Alexander	21.400	20,9749	21.400	20,9749	448.863
2025-01-03	ASA	Merk Alexander	30.825	20,9792	30.825	20,9792	646.684
2025-01-02	ASA	Merk Alexander	11.075	20,9158	11.075	20,9158	231.642
2025-01-02	ASA	Merk Alexander	11.075	20,9158	11.075	20,9158	231.642
2024-12-31	ASA	Merk Alexander	3.366	20,3735	3.366	20,3735	68.577
2024-12-31	ASA	Merk Alexander	3.366	20,3735	3.366	20,3735	68.577
2024-01-02	ASA	Merk Alexander	25.549	15,1928	25.549	15,1928	388.161
2023-12-14	ASA	Merk Alexander	24.400	15,5776	24.400	15,5776	380.093
2023-12-12	ASA	Merk Alexander	7.720	14,7642	7.720	14,7642	113.980
2023-12-11	ASA	Merk Alexander	4.350	15,0885	4.350	15,0885	65.635
2023-12-11	ASA	Merk Alexander	100	15,0200	100	15,0200	1.502
2023-12-08	ASA	Merk Alexander	6.700	15,2572	6.700	15,2572	102.223
2023-12-07	ASA	Merk Alexander	4.500	15,4426	4.500	15,4426	69.492
2023-12-06	ASA	Merk Alexander	3.600	15,2907	3.600	15,2907	55.047
2023-12-05	ASA	Merk Alexander	2.100	15,5066	2.100	15,5066	32.564
2020-09-25	ASA	Merk Alexander	2.080	20,8533	2.080	20,8533	43.375
2020-07-24	ASA	Merk Alexander	1.270	22,1446	1.270	22,1446	28.124
2020-03-16	ASA	Merk Alexander	10.000	8,9028	10.000	8,9028	89.028
2020-01-17	ASA	Merk Alexander	13.600	13,5548	13.600	13,5548	184.345

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider ASA / ASA Gold and Precious Metals Limited - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ASA / ASA Gold and Precious Metals Limited. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2020-01-17	ASA	Merk Alexander	13.600	13,5548	13.600	13,5548	184.345	61	8.7000	-66.025	-35,82

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Alexander Merk come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).