Donald C McFarlane - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Donald C McFarlane. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Donald C McFarlane ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Donald C McFarlane. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider CRVL / CorVel Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in CRVL / CorVel Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider CRVL / CorVel Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in CRVL / CorVel Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2015-02-26	CRVL	McFarlane Donald C	1.200	35,8000	3.600	11,9333	42.960	187	29.67	63.852	148,63
2015-02-18	CRVL	McFarlane Donald C	1.200	35,4500	3.600	11,8167	42.540
2014-03-12	CRVL	McFarlane Donald C	4.214	49,6898	12.642	16,5633	209.393
2014-03-11	CRVL	McFarlane Donald C	3.604	49,5846	10.812	16,5282	178.703
2014-03-10	CRVL	McFarlane Donald C	82	49,5000	246	16,5000	4.059
2014-02-10	CRVL	McFarlane Donald C	400	44,6500	1.200	14,8833	17.860
2014-02-10	CRVL	McFarlane Donald C	137	44,6600	411	14,8867	6.118
2014-02-10	CRVL	McFarlane Donald C	28	44,6800	84	14,8933	1.251
2014-02-10	CRVL	McFarlane Donald C	312	44,7000	936	14,9000	13.946
2014-02-10	CRVL	McFarlane Donald C	3	44,7600	9	14,9200	134
2013-06-03	CRVL	McFarlane Donald C	3.000	52,5000	9.000	17,5000	157.500
2013-02-14	CRVL	McFarlane Donald C	450	46,7000	1.350	15,5667	21.015
2013-02-14	CRVL	McFarlane Donald C	100	46,7100	300	15,5700	4.671
2013-02-14	CRVL	McFarlane Donald C	153	46,7400	459	15,5800	7.151
2013-02-14	CRVL	McFarlane Donald C	97	46,7500	291	15,5833	4.535
2013-02-14	CRVL	McFarlane Donald C	150	46,7000	450	15,5667	7.005
2013-02-14	CRVL	McFarlane Donald C	400	46,7100	1.200	15,5700	18.684
2013-02-14	CRVL	McFarlane Donald C	200	46,7900	600	15,5967	9.358
2012-03-13	CRVL	McFarlane Donald C	742	44,0000	2.226	14,6667	32.648
2012-03-13	CRVL	McFarlane Donald C	8	44,1000	24	14,7000	353
2012-03-12	CRVL	McFarlane Donald C	588	44,1000	1.764	14,7000	25.931
2012-03-12	CRVL	McFarlane Donald C	81	44,1100	243	14,7033	3.573
2012-03-12	CRVL	McFarlane Donald C	81	44,5000	243	14,8333	3.604

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Donald C McFarlane come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).