Alan Marten - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Alan Marten. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Alan Marten ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Alan Marten. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider PENG / Penguin Solutions, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in PENG / Penguin Solutions, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider PENG / Penguin Solutions, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in PENG / Penguin Solutions, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2021-03-15	SGH	Marten Alan	3.250	45,9518	6.500	22,9759	149.343	58	20.7	-14.793	-9,91
2021-02-16	SGH	Marten Alan	3.242	47,8545	6.484	23,9272	155.144
2021-01-19	SGH	Marten Alan	2.800	40,0000	5.600	20,0000	112.000
2018-12-17	SGH	Marten Alan	2.390	28,2200	4.780	14,1100	67.446
2018-12-17	SGH	Marten Alan	6.310	29,2700	12.620	14,6350	184.694
2018-12-17	SGH	Marten Alan	100	30,0500	200	15,0250	3.005
2018-11-15	SGH	Marten Alan	8.800	29,3300	17.600	14,6650	258.104
2018-10-15	SGH	Marten Alan	8.800	31,7900	17.600	15,8950	279.752
2018-09-17	SGH	Marten Alan	8.800	29,7000	17.600	14,8500	261.360
2018-08-15	SGH	Marten Alan	7.500	28,9500	15.000	14,4750	217.125
2018-08-15	SGH	Marten Alan	500	29,8200	1.000	14,9100	14.910
2018-08-15	SGH	Marten Alan	800	30,6200	1.600	15,3100	24.496
2018-07-16	SGH	Marten Alan	4.832	31,1100	9.664	15,5550	150.324
2018-07-16	SGH	Marten Alan	3.168	31,6200	6.336	15,8100	100.172
2018-06-15	SGH	Marten Alan	6.700	41,7900	13.400	20,8950	279.993
2018-06-15	SGH	Marten Alan	1.300	42,4500	2.600	21,2250	55.185
2018-05-15	SGH	Marten Alan	6.953	44,9600	13.906	22,4800	312.607
2018-05-15	SGH	Marten Alan	8.680	45,8100	17.360	22,9050	397.631
2018-04-16	SGH	Marten Alan	4.931	42,3881	9.862	21,1940	209.016
2018-04-16	SGH	Marten Alan	2.469	42,7841	4.938	21,3920	105.634
2018-04-16	SGH	Marten Alan	300	44,0277	600	22,0138	13.208
2018-04-16	SGH	Marten Alan	800	45,0200	1.600	22,5100	36.016
2018-03-15	SGH	Marten Alan	2.206	40,6786	4.412	20,3393	89.737
2018-03-15	SGH	Marten Alan	4.499	41,7083	8.998	20,8542	187.646
2018-03-15	SGH	Marten Alan	1.795	42,3385	3.590	21,1692	75.998
2017-12-04	SGH	Marten Alan	25.000	32,1000	50.000	16,0500	802.500

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Alan Marten come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).