Carl B Marbach - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Carl B Marbach. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Carl B Marbach ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Carl B Marbach. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider TOL / Toll Brothers, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in TOL / Toll Brothers, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider TOL / Toll Brothers, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in TOL / Toll Brothers, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2024-03-04	TOL	MARBACH CARL B	10.000	118,0222	10.000	118,0222	1.180.222	365	108.1100	-99.122	-8,40
2023-12-07	TOL	MARBACH CARL B	10.000	90,6851	10.000	90,6851	906.851
2023-09-01	TOL	MARBACH CARL B	3.694	84,0200	3.694	84,0200	310.370
2023-07-05	TOL	MARBACH CARL B	2.000	78,4201	2.000	78,4201	156.840
2023-06-06	TOL	MARBACH CARL B	10.000	72,3686	10.000	72,3686	723.686
2023-04-11	TOL	MARBACH CARL B	2.000	59,5173	2.000	59,5173	119.035
2023-02-27	TOL	MARBACH CARL B	10.000	58,6948	10.000	58,6948	586.948
2022-12-08	TOL	MARBACH CARL B	3.891	49,2246	3.891	49,2246	191.533
2022-10-11	TOL	MARBACH CARL B	1.000	44,6007	1.000	44,6007	44.601
2021-12-28	TOL	MARBACH CARL B	10.000	72,2780	10.000	72,2780	722.780
2021-06-08	TOL	MARBACH CARL B	17.000	62,8446	17.000	62,8446	1.068.358
2021-03-17	TOL	MARBACH CARL B	2.000	56,9100	2.000	56,9100	113.820
2020-08-27	TOL	MARBACH CARL B	32.000	44,8680	32.000	44,8680	1.435.776
2019-09-18	TOL	MARBACH CARL B	17.000	39,4922	17.000	39,4922	671.367
2019-05-31	TOL	MARBACH CARL B	3.000	35,1381	3.000	35,1381	105.414
2019-01-09	TOL	MARBACH CARL B	3.000	34,9594	3.000	34,9594	104.878
2018-01-05	TOL	MARBACH CARL B	20.000	50,6600	20.000	50,6600	1.013.200
2017-09-13	TOL	MARBACH CARL B	12.900	39,9651	12.900	39,9651	515.550
2016-05-26	TOL	MARBACH CARL B	2.000	29,1101	2.000	29,1101	58.220
2016-05-26	TOL	MARBACH CARL B	1.000	29,1240	1.000	29,1240	29.124
2015-05-29	TOL	MARBACH CARL B	4.000	36,3315	4.000	36,3315	145.326
2014-05-30	TOL	MARBACH CARL B	10.000	36,2110	10.000	36,2110	362.110
2013-09-09	TOL	MARBACH CARL B	3.000	31,6749	3.000	31,6749	95.025
2013-05-24	TOL	MARBACH CARL B	10.000	37,0026	10.000	37,0026	370.026

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Carl B Marbach come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).