Bruce Lucas - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Bruce Lucas. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Bruce Lucas ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Bruce Lucas. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider HRTG / Heritage Insurance Holdings, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in HRTG / Heritage Insurance Holdings, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2019-05-09	HRTG	Lucas Bruce	5.000	14,3900	5.000	14,3900	71.950	57	16.15	8.800	12,23
2019-03-08	HRTG	Lucas Bruce	1.806	13,9200	1.806	13,9200	25.140
2018-11-13	HRTG	Lucas Bruce	3.880	16,4600	3.880	16,4600	63.865
2018-11-09	HRTG	Lucas Bruce	5.000	16,2300	5.000	16,2300	81.150
2018-11-07	HRTG	Lucas Bruce	4.300	15,9700	4.300	15,9700	68.671
2018-11-07	HRTG	Lucas Bruce	5.000	16,1600	5.000	16,1600	80.800
2018-11-05	HRTG	Lucas Bruce	5.000	16,0500	5.000	16,0500	80.250
2018-08-23	HRTG	Lucas Bruce	5.000	14,9100	5.000	14,9100	74.550
2018-08-09	HRTG	Lucas Bruce	7.000	14,4582	7.000	14,4582	101.207
2018-05-14	HRTG	Lucas Bruce	3.000	16,8618	3.000	16,8618	50.585
2018-03-23	HRTG	Lucas Bruce	6.200	16,0596	6.200	16,0596	99.570
2017-08-11	HRTG	Lucas Bruce	22.000	11,5756	22.000	11,5756	254.663
2017-05-08	HRTG	Lucas Bruce	83.262	12,0600	83.262	12,0600	1.004.140
2017-03-20	HRTG	Lucas Bruce	16.000	12,5700	16.000	12,5700	201.120
2016-06-14	HRTG	Lucas Bruce	15.700	12,4711	15.700	12,4711	195.796
2016-05-09	HRTG	Lucas Bruce	18.500	13,3977	18.500	13,3977	247.857
2014-05-29	HRTG	Lucas Bruce	90.900	11,0000	90.900	11,0000	999.900

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider HRTG / Heritage Insurance Holdings, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in HRTG / Heritage Insurance Holdings, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2019-11-11	HRTG	Lucas Bruce	75.000	14,3700	75.000	14,3700	1.077.750	361	9.0600	-398.250	-36,95
2015-05-13	HRTG	Lucas Bruce	100.000	20,6999	100.000	20,6999	2.069.990
2015-05-12	HRTG	Lucas Bruce	62.151	20,6848	62.151	20,6848	1.285.581
2015-05-11	HRTG	Lucas Bruce	37.849	21,0129	37.849	21,0129	795.317
2015-04-15	HRTG	Lucas Bruce	5.187	22,0016	5.187	22,0016	114.122
2015-04-14	HRTG	Lucas Bruce	44.401	22,0020	44.401	22,0020	976.911
2015-04-13	HRTG	Lucas Bruce	68.433	22,0000	68.433	22,0000	1.505.526
2015-03-10	HRTG	Lucas Bruce	50.000	22,2040	50.000	22,2040	1.110.200

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Acquisti di insider INNI / Innovaro, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in HRTG / Heritage Insurance Holdings, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2012-06-20	INV	Lucas Bruce	54.348	0,9200	54.348	0,9200	50.000	730	0.02	-48.913	-97,83

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider INNI / Innovaro, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in HRTG / Heritage Insurance Holdings, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Bruce Lucas come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).