Paul M Kraus - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Paul M Kraus. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Paul M Kraus ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Paul M Kraus. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ANDE / The Andersons, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ANDE / The Andersons, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider ANDE / The Andersons, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ANDE / The Andersons, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2008-09-04	ANDE	KRAUS PAUL M	10.760	44,7460	10.760	44,7460	481.467	179	7.3467	-402.416	-83,58
2008-09-04	ANDE	KRAUS PAUL M	10.700	44,6660	10.700	44,6660	477.926
2007-02-26	ANDE	KRAUS PAUL M	11.000	43,4500	11.000	43,4500	477.950
2007-02-26	ANDE	KRAUS PAUL M	11.000	43,4600	11.000	43,4600	478.060
2006-12-01	ANDE	KRAUS PAUL M	5.000	39,6299	5.000	39,6299	198.150
2006-12-01	ANDE	KRAUS PAUL M	5.000	39,6299	5.000	39,6299	198.150
2006-08-28	ANDE	KRAUS PAUL M	14.000	35,1900	14.000	35,1900	492.660
2006-08-28	ANDE	KRAUS PAUL M	14.000	35,1900	14.000	35,1900	492.660
2006-02-15	ANDE	KRAUS PAUL M	2.753	55,5700	2.753	55,5700	152.984
2006-02-15	ANDE	KRAUS PAUL M	4.000	55,6600	4.000	55,6600	222.640
2006-02-14	ANDE	KRAUS PAUL M	1.260	56,1100	1.260	56,1100	70.699
2005-11-23	ANDE	KRAUS PAUL M	200	40,6500	200	40,6500	8.130
2005-11-23	ANDE	KRAUS PAUL M	200	40,6300	200	40,6300	8.126
2005-11-23	ANDE	KRAUS PAUL M	100	40,6200	100	40,6200	4.062
2005-11-23	ANDE	KRAUS PAUL M	100	40,5900	100	40,5900	4.059
2005-11-23	ANDE	KRAUS PAUL M	400	40,5285	400	40,5285	16.211
2005-11-23	ANDE	KRAUS PAUL M	306	40,5000	306	40,5000	12.393
2005-11-23	ANDE	KRAUS PAUL M	600	40,5270	600	40,5270	24.316
2005-11-23	ANDE	KRAUS PAUL M	94	40,5100	94	40,5100	3.808
2005-03-09	ANDE	KRAUS PAUL M	2.000	31,8769	2.000	31,8769	63.754
2005-03-09	ANDE	KRAUS PAUL M	800	31,7800	800	31,7800	25.424
2005-03-08	ANDE	KRAUS PAUL M	1.000	32,0727	1.000	32,0727	32.073
2004-03-04	ANDE	KRAUS PAUL M	1.000	19,8000	1.000	19,8000	19.800
2004-02-26	ANDE	KRAUS PAUL M	1.000	19,4800	1.000	19,4800	19.480
2004-02-26	ANDE	KRAUS PAUL M	1.000	19,2500	1.000	19,2500	19.250
2004-02-19	ANDE	KRAUS PAUL M	1.000	19,5200	1.000	19,5200	19.520
2004-02-19	ANDE	KRAUS PAUL M	1.000	19,6000	1.000	19,6000	19.600

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Paul M Kraus come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).