King Richard J. - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di King Richard J.. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che King Richard J. ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da King Richard J.. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider IVR / Invesco Mortgage Capital Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in IVR / Invesco Mortgage Capital Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2016-08-26	IVR	King Richard J.	5.000	15,3800	5.000	15,3800	76.900	363	171.7	781.600	1.016,38
2016-03-14	IVR	King Richard J.	2.000	12,1900	2.000	12,1900	24.380
2016-03-08	IVR	King Richard J.	3.000	12,1600	3.000	12,1600	36.480
2015-09-14	IVR	King Richard J.	1.450	13,4200	1.450	13,4200	19.459
2015-08-20	IVR	King Richard J.	3.600	13,8300	3.600	13,8300	49.788
2015-05-13	IVR	King Richard J.	3.000	15,9100	3.000	15,9100	47.730
2015-03-06	IVR	King Richard J.	5.000	15,6200	5.000	15,6200	78.100
2015-03-05	IVR	King Richard J.	1.300	15,9900	1.300	15,9900	20.787
2015-02-26	IVR	King Richard J.	4.300	15,9700	4.300	15,9700	68.671
2014-12-10	IVR	King Richard J.	3.000	15,8600	3.000	15,8600	47.580
2014-11-11	IVR	King Richard J.	227	16,1590	227	16,1590	3.668
2014-11-11	IVR	King Richard J.	4.773	16,1600	4.773	16,1600	77.132
2014-09-12	IVR	King Richard J.	3.050	17,2100	3.050	17,2100	52.490
2014-05-08	IVR	King Richard J.	5.500	16,9900	5.500	16,9900	93.445
2014-05-08	IVR	King Richard J.	5.500	16,9900	5.500	16,9900	93.445
2014-03-07	IVR	King Richard J.	5.000	16,7400	5.000	16,7400	83.700
2013-12-06	IVR	King Richard J.	5.000	14,4400	5.000	14,4400	72.200
2013-08-05	IVR	King Richard J.	5.000	15,4159	5.000	15,4159	77.080
2013-08-05	IVR	King Richard J.	1.500	15,3900	1.500	15,3900	23.085
2013-05-16	IVR	King Richard J.	5.000	19,9164	5.000	19,9164	99.582
2013-03-07	IVR	King Richard J.	3.600	20,5299	3.600	20,5299	73.908
2013-03-07	IVR	King Richard J.	1.400	20,5200	1.400	20,5200	28.728
2012-11-14	IVR	King Richard J.	2.500	18,3790	2.500	18,3790	45.948
2012-05-16	IVR	King Richard J.	1.000	18,1700	1.000	18,1700	18.170

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider IVR / Invesco Mortgage Capital Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in IVR / Invesco Mortgage Capital Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da King Richard J. come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).