Mel Karmazin - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Mel Karmazin. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Mel Karmazin ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Mel Karmazin. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider SIRI / Sirius XM Holdings Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in SIRI / Sirius XM Holdings Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider SIRI / Sirius XM Holdings Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in SIRI / Sirius XM Holdings Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2012-11-06	(SIRI)	KARMAZIN MEL	762.689	2,8251	76.269	28,2510	2.154.673	730	3.45	-1.891.547	-87,79
2012-11-06	(SIRI)	KARMAZIN MEL	2.237.311	2,8247	223.731	28,2470	6.319.732
2012-11-05	(SIRI)	KARMAZIN MEL	1.400.000	2,8279	140.000	28,2790	3.959.060
2012-11-05	(SIRI)	KARMAZIN MEL	4.100.000	2,8406	410.000	28,4060	11.646.460
2012-10-16	(SIRI)	KARMAZIN MEL	7.300.000	2,8087	730.000	28,0870	20.503.510
2012-10-15	(SIRI)	KARMAZIN MEL	5.800.000	2,7731	580.000	27,7310	16.083.980
2012-09-19	(SIRI)	KARMAZIN MEL	7.400.000	2,4447	740.000	24,4470	18.090.780
2012-09-18	(SIRI)	KARMAZIN MEL	9.500.000	2,3679	950.000	23,6790	22.495.050
2012-09-17	(SIRI)	KARMAZIN MEL	3.462.700	2,4082	346.270	24,0820	8.338.874
2012-08-16	(SIRI)	KARMAZIN MEL	8.356.600	2,5717	835.660	25,7170	21.490.668
2012-08-15	(SIRI)	KARMAZIN MEL	7.600.000	2,5238	760.000	25,2380	19.180.880
2012-07-17	(SIRI)	KARMAZIN MEL	4.800.000	2,0534	480.000	20,5340	9.856.320
2012-07-16	(SIRI)	KARMAZIN MEL	3.000.000	2,0590	300.000	20,5900	6.177.000
2012-06-18	(SIRI)	KARMAZIN MEL	4.100.000	1,8301	410.000	18,3010	7.503.410
2012-06-15	(SIRI)	KARMAZIN MEL	3.500.000	1,8471	350.000	18,4710	6.464.850
2012-05-16	(SIRI)	KARMAZIN MEL	5.850.000	1,9768	585.000	19,7680	11.564.280
2012-05-15	(SIRI)	KARMAZIN MEL	7.850.000	1,9865	785.000	19,8650	15.594.025
2012-04-17	(SIRI)	KARMAZIN MEL	5.514.900	2,2299	551.490	22,2990	12.297.676
2012-04-16	(SIRI)	KARMAZIN MEL	5.965.800	2,1832	596.580	21,8320	13.024.535

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Mel Karmazin come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).