Brian Randall Kahn - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Brian Randall Kahn. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Brian Randall Kahn ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Brian Randall Kahn. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider RRGB / Red Robin Gourmet Burgers, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in RRGB / Red Robin Gourmet Burgers, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2019-05-31	RRGB	Vintage Capital Management LLC	135.160	25,7337	135.160	25,7337	3.478.167	265	37.1300	1.540.325	44,29
2019-05-31	RRGB	Vintage Capital Management LLC	68.176	26,4330	68.176	26,4330	1.802.096

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider RRGB / Red Robin Gourmet Burgers, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in RRGB / Red Robin Gourmet Burgers, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2020-06-10	RRGB	Vintage Capital Management LLC	300.692	14,7634	300.692	14,7634	4.439.236	34	7.4800	-2.190.060	-49,33
2020-06-09	RRGB	Vintage Capital Management LLC	559.208	18,4777	559.208	18,4777	10.332.878

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Acquisti di insider TAX / EA Series Trust - Cambria Tax Aware ETF - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in RRGB / Red Robin Gourmet Burgers, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2022-05-09	FRG	KAHN BRIAN RANDALL	100.000	37,5000	100.000	37,5000	3.750.000	31	43.5800	608.000	16,21
2021-05-21	FRG	KAHN BRIAN RANDALL	1.000.000	36,0000	1.000.000	36,0000	36.000.000
2021-01-26	FRG	Vintage Capital Management LLC	757.000	34,9500	757.000	34,9500	26.457.150
2020-09-15	FRG	KAHN BRIAN RANDALL	149.785	24,9900	149.785	24,9900	3.743.127
2020-09-02	FRG	KAHN BRIAN RANDALL	175.000	25,5000	175.000	25,5000	4.462.500
2020-07-30	FRG	KAHN BRIAN RANDALL	400.000	23,2500	400.000	23,2500	9.300.000
2020-04-24	FRG	Vintage Capital Management LLC	150.000	10,0000	150.000	10,0000	1.500.000
2020-01-03	FRG	Vintage Capital Management LLC	2.354.000	12,0000	2.354.000	12,0000	28.248.000
2019-12-16	FRG	Vintage Capital Management LLC	187.500	12,0000	187.500	12,0000	2.250.000
2019-12-16	FRG	Vintage Capital Management LLC	750.000	12,0000	750.000	12,0000	9.000.000
2019-10-23	FRGA	Vintage Capital Management LLC	1.333.333	12,0000	1.333.333	12,0000	16.000.000
2019-10-23	FRGA	Vintage Capital Management LLC	1.000.000	12,0000	1.000.000	12,0000	12.000.000
2019-09-30	FRGA	Vintage Capital Management LLC	1.343.334	12,0000	1.343.334	12,0000	16.120.008
2019-07-10	TAXA	Vintage Capital Management LLC	2.083.333	12,0000	2.083.333	12,0000	25.000.000
2019-07-10	TAXA	Vintage Capital Management LLC	2.912.628	12,0000	2.912.628	12,0000	34.951.536
2019-07-10	TAXA	Vintage Capital Management LLC	1.914.983	12,0000	1.914.983	12,0000	22.979.790
2018-08-02	TAX	Vintage Capital Management LLC	115.000	9,1886	115.000	9,1886	1.056.689
2018-08-01	TAX	Vintage Capital Management LLC	165.000	8,9477	165.000	8,9477	1.476.370

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider TAX / EA Series Trust - Cambria Tax Aware ETF - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in RRGB / Red Robin Gourmet Burgers, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Brian Randall Kahn come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).