Palle Jensen - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Palle Jensen. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Palle Jensen ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Palle Jensen. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider HTO / H2O America - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in HTO / H2O America. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2015-12-16	SJW	Jensen Palle	3.000	29,7700	3.000	29,7700	89.310	359	56.6900	80.760	90,43

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider HTO / H2O America - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in HTO / H2O America. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	200	55,0200	200	55,0200	11.004	235	51.6800	-668	-6,07
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	700	55,0300	700	55,0300	38.521
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	200	55,0500	200	55,0500	11.010
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	98	55,0700	98	55,0700	5.397
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	100	55,0800	100	55,0800	5.508
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	400	55,0900	400	55,0900	22.036
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	100	55,1000	100	55,1000	5.510
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	100	55,1100	100	55,1100	5.511
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	100	55,1900	100	55,1900	5.519
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	102	55,2100	102	55,2100	5.631
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	100	55,2200	100	55,2200	5.522
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	100	55,2500	100	55,2500	5.525
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	100	55,2600	100	55,2600	5.526
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	300	55,2900	300	55,2900	16.587
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	100	55,3500	100	55,3500	5.535
2017-08-10	SJW	Jensen Palle	200	55,4100	200	55,4100	11.082
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	300	41,9500	300	41,9500	12.585
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	200	42,0000	200	42,0000	8.400
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	100	42,0100	100	42,0100	4.201
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	600	42,0200	600	42,0200	25.212
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	188	42,0281	188	42,0281	7.901
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	900	42,0300	900	42,0300	37.827
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	100	42,0400	100	42,0400	4.204
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	500	42,0500	500	42,0500	21.025
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	200	42,0600	200	42,0600	8.412
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	130	42,0750	130	42,0750	5.470
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	220	42,0800	220	42,0800	9.258
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	50	42,0850	50	42,0850	2.104
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	100	42,1000	100	42,1000	4.210
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	200	42,1100	200	42,1100	8.422
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	100	42,1300	100	42,1300	4.213
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	100	42,1600	100	42,1600	4.216
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	100	42,1800	100	42,1800	4.218
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	200	42,2200	200	42,2200	8.444
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	152	42,2500	152	42,2500	6.422
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	200	42,2600	200	42,2600	8.452
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	200	42,2700	200	42,2700	8.454
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	60	42,2800	60	42,2800	2.537
2016-09-01	SJW	Jensen Palle	100	42,3000	100	42,3000	4.230
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	200	41,0600	200	41,0600	8.212
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	200	41,0700	200	41,0700	8.214
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	120	41,0800	120	41,0800	4.930
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	300	41,1000	300	41,1000	12.330
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	200	41,1100	200	41,1100	8.222
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	100	41,1200	100	41,1200	4.112
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	400	41,1300	400	41,1300	16.452
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	100	41,1350	100	41,1350	4.114
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	100	41,1400	100	41,1400	4.114
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	379	41,1600	379	41,1600	15.600
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	301	41,1700	301	41,1700	12.392
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	100	41,1800	100	41,1800	4.118
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	100	41,1900	100	41,1900	4.119
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	200	41,2800	200	41,2800	8.256
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	100	41,3100	100	41,3100	4.131
2016-08-02	SJW	Jensen Palle	100	41,3300	100	41,3300	4.133

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Palle Jensen come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).