Francois Heilbronn - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Francois Heilbronn. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Francois Heilbronn ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Francois Heilbronn. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider IPAR / Interparfums, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in IPAR / Interparfums, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider IPAR / Interparfums, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in IPAR / Interparfums, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2021-11-18	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	131	93,4347	131	93,4347	12.240	210	64.7400	-3.758	-30,71
2021-11-18	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	644	93,7000	644	93,7000	60.343
2021-11-18	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	4.225	94,0000	4.225	94,0000	397.150
2021-11-18	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	400	94,0263	400	94,0263	37.611
2021-11-18	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	1.100	94,4705	1.100	94,4705	103.918
2021-11-18	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	3.500	94,6250	3.500	94,6250	331.188
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	200	32,0810	200	32,0810	6.416
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	108	32,0530	108	32,0530	3.462
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	249	32,0210	249	32,0210	7.973
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	1.965	31,9970	1.965	31,9970	62.874
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	300	31,9740	300	31,9740	9.592
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	1.000	31,9320	1.000	31,9320	31.932
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	300	31,8900	300	31,8900	9.567
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	730	31,8620	730	31,8620	23.259
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	670	31,8280	670	31,8280	21.325
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	1.200	31,7700	1.200	31,7700	38.124
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	2.478	31,7430	2.478	31,7430	78.659
2013-06-17	IPAR	HEILBRONN FRANCOIS	800	31,7060	800	31,7060	25.365

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Francois Heilbronn come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).