Efraim Grinberg - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Efraim Grinberg. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Efraim Grinberg ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Efraim Grinberg. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider MOV / Movado Group, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in MOV / Movado Group, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2016-06-10	MOV	GRINBERG EFRAIM	5.000	19,6200	5.000	19,6200	98.100	182	31.8500	61.150	62,33

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider MOV / Movado Group, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in MOV / Movado Group, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2022-01-07	MOV	GRINBERG EFRAIM	4.250	41,0700	4.250	41,0700	174.548	266	28.1800	-54.782	-31,39
2022-01-06	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.000	41,3570	3.000	41,3570	124.071
2022-01-05	MOV	GRINBERG EFRAIM	1.200	41,9500	1.200	41,9500	50.340
2022-01-04	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.000	42,2330	3.000	42,2330	126.699
2022-01-03	MOV	GRINBERG EFRAIM	7.889	42,5840	7.889	42,5840	335.945
2021-12-31	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.000	41,7620	3.000	41,7620	125.286
2021-12-30	MOV	GRINBERG EFRAIM	5.000	42,1130	5.000	42,1130	210.565
2021-12-29	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.000	42,1640	3.000	42,1640	126.492
2021-12-28	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.000	41,6100	3.000	41,6100	124.830
2021-12-27	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.496	41,8000	3.496	41,8000	146.133
2021-12-22	MOV	GRINBERG EFRAIM	5.000	40,3230	5.000	40,3230	201.615
2021-12-21	MOV	GRINBERG EFRAIM	5.802	39,7600	5.802	39,7600	230.688
2021-12-20	MOV	GRINBERG EFRAIM	5.000	38,2000	5.000	38,2000	191.000
2021-12-17	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.000	38,5400	3.000	38,5400	115.620
2021-12-15	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.000	38,0800	3.000	38,0800	114.240
2021-12-14	MOV	GRINBERG EFRAIM	2.211	39,0700	2.211	39,0700	86.384
2021-12-08	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.000	42,1500	3.000	42,1500	126.450
2021-12-07	MOV	GRINBERG EFRAIM	5.000	43,0400	5.000	43,0400	215.200
2021-12-06	MOV	GRINBERG EFRAIM	5.000	41,4300	5.000	41,4300	207.150
2021-12-03	MOV	GRINBERG EFRAIM	3.602	42,0530	3.602	42,0530	151.475
2021-12-02	MOV	GRINBERG EFRAIM	9.899	43,3200	9.899	43,3200	428.825
2021-07-27	MOV	GRINBERG EFRAIM	58	30,0000	58	30,0000	1.740
2019-04-08	MOV	GRINBERG EFRAIM	20.000	34,4700	20.000	34,4700	689.400
2014-04-14	MOV	GRINBERG EFRAIM	50.000	42,0900	50.000	42,0900	2.104.500
2014-04-07	MOV	GRINBERG EFRAIM	75.000	41,8400	75.000	41,8400	3.138.000
2014-03-31	MOV	GRINBERG EFRAIM	75.000	45,7200	75.000	45,7200	3.429.000
2012-12-21	MOV	GRINBERG EFRAIM	1.700	30,2400	1.700	30,2400	51.408

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Efraim Grinberg come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).