R Bradford Gray - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di R Bradford Gray. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che R Bradford Gray ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da R Bradford Gray. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider LAD / Lithia Motors, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in LAD / Lithia Motors, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider LAD / Lithia Motors, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in LAD / Lithia Motors, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	1.164	61,7800	1.164	61,7800	71.912	0	62.1200	397	0,55
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	1.591	61,8000	1.591	61,8000	98.324
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	168	61,9300	168	61,9300	10.404
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	100	61,9400	100	61,9400	6.194
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	595	61,9800	595	61,9800	36.878
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	407	62,0000	407	62,0000	25.234
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	142	62,0100	142	62,0100	8.805
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	831	62,0200	831	62,0200	51.539
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	100	62,0300	100	62,0300	6.203
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	1.709	62,0400	1.709	62,0400	106.026
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	100	62,2900	100	62,2900	6.229
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	1.371	62,3000	1.371	62,3000	85.413
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	725	62,6100	725	62,6100	45.392
2014-02-26	LAD	GRAY R BRADFORD	2.397	62,6200	2.397	62,6200	150.100
2014-02-25	LAD	GRAY R BRADFORD	617	62,0000	617	62,0000	38.254
2014-02-25	LAD	GRAY R BRADFORD	800	62,0200	800	62,0200	49.616
2014-02-25	LAD	GRAY R BRADFORD	183	62,0300	183	62,0300	11.351
2014-02-25	LAD	GRAY R BRADFORD	500	62,0500	500	62,0500	31.025
2014-02-25	LAD	GRAY R BRADFORD	500	62,0600	500	62,0600	31.030
2013-02-22	LAD	GRAY R BRADFORD	2.971	41,0000	2.971	41,0000	121.811
2012-12-05	LAD	GRAY R BRADFORD	179	36,5000	179	36,5000	6.534
2012-12-04	LAD	GRAY R BRADFORD	10.850	36,5000	10.850	36,5000	396.025
2012-11-29	LAD	GRAY R BRADFORD	12.000	35,5000	12.000	35,5000	426.000

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da R Bradford Gray come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).