James M Gerlach - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di James M Gerlach. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che James M Gerlach ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da James M Gerlach. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ANG.PRD / American National Group Inc. - Preferred Stock - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ANG.PRD / American National Group Inc. - Preferred Stock. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider ANG.PRD / American National Group Inc. - Preferred Stock - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ANG.PRD / American National Group Inc. - Preferred Stock. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2016-03-11	AEL	GERLACH JAMES M	135.000	15,3165	135.000	15,3165	2.067.728	27	12.8800	-328.927	-15,91
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	8.045	23,5000	8.045	23,5000	189.058
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	792	23,5100	792	23,5100	18.620
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	500	23,5200	500	23,5200	11.760
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	9.500	23,5300	9.500	23,5300	223.535
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	1.818	23,5400	1.818	23,5400	42.796
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	525	23,5500	525	23,5500	12.364
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	300	23,5550	300	23,5550	7.066
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	495	23,5600	495	23,5600	11.662
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	105	23,5700	105	23,5700	2.475
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	200	23,5750	200	23,5750	4.715
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	600	23,5800	600	23,5800	14.148
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	1.300	23,5900	1.300	23,5900	30.667
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	638	23,6000	638	23,6000	15.057
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	100	23,6050	100	23,6050	2.360
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	3.324	23,6100	3.324	23,6100	78.480
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	1.000	23,6200	1.000	23,6200	23.620
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	300	23,6300	300	23,6300	7.089
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	2.458	23,6400	2.458	23,6400	58.107
2014-03-31	AEL	GERLACH JAMES M	500	23,6450	500	23,6450	11.822
2013-12-10	AEL	GERLACH JAMES M	17.000	24,6950	17.000	24,6950	419.815
2013-09-16	AEL	GERLACH JAMES M	12.200	21,1400	12.200	21,1400	257.908
2013-09-16	AEL	GERLACH JAMES M	400	21,1500	400	21,1500	8.460
2013-09-16	AEL	GERLACH JAMES M	2.400	21,1679	2.400	21,1679	50.803
2012-09-05	AEL	GERLACH JAMES M	6.200	11,6300	6.200	11,6300	72.106
2012-09-05	AEL	GERLACH JAMES M	300	11,6430	300	11,6430	3.493

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da James M Gerlach come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).