Arvind Dharia - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Arvind Dharia. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Arvind Dharia ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Arvind Dharia. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider SHOO / Steven Madden, Ltd. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in SHOO / Steven Madden, Ltd.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider SHOO / Steven Madden, Ltd. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in SHOO / Steven Madden, Ltd.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2019-11-01	SHOO	DHARIA ARVIND	15.000	41,1900	15.000	41,1900	617.850	138	17.6300	-353.400	-57,20
2019-09-10	SHOO	DHARIA ARVIND	7.500	36,3000	7.500	36,3000	272.250
2018-05-16	SHOO	DHARIA ARVIND	5.000	51,0000	7.500	34,0000	255.000
2017-06-12	SHOO	DHARIA ARVIND	20.000	40,2200	30.000	26,8133	804.400
2016-11-14	SHOO	DHARIA ARVIND	15.000	40,0600	22.500	26,7067	600.900
2016-11-09	SHOO	DHARIA ARVIND	20.000	37,1500	30.000	24,7667	743.000
2015-06-18	SHOO	DHARIA ARVIND	6.900	41,0600	10.350	27,3733	283.314
2015-03-12	SHOO	DHARIA ARVIND	10.624	37,2500	15.936	24,8333	395.744
2015-03-12	SHOO	DHARIA ARVIND	12.500	37,1400	18.750	24,7600	464.250
2014-09-16	SHOO	DHARIA ARVIND	15.000	33,7900	22.500	22,5267	506.850
2014-09-15	SHOO	DHARIA ARVIND	21.025	33,6100	31.538	22,4067	706.650
2013-11-05	SHOO	DHARIA ARVIND	5.000	37,3600	7.500	24,9067	186.800
2013-11-05	SHOO	DHARIA ARVIND	5.000	37,3100	7.500	24,8733	186.550
2013-11-05	SHOO	DHARIA ARVIND	3.500	37,0100	5.250	24,6733	129.535
2012-11-27	SHOO	DHARIA ARVIND	15.000	44,3304	22.500	29,5536	664.956
2012-11-27	SHOO	DHARIA ARVIND	10.000	44,2152	15.000	29,4768	442.152
2012-08-22	SHOO	DHARIA ARVIND	10.000	43,2530	15.000	28,8353	432.530
2012-08-22	SHOO	DHARIA ARVIND	15.000	43,0470	22.500	28,6980	645.705
2012-08-07	SHOO	DHARIA ARVIND	10.000	41,6850	15.000	27,7900	416.850
2012-08-06	SHOO	DHARIA ARVIND	12.600	40,2100	18.900	26,8067	506.646
2012-03-01	SHOO	DHARIA ARVIND	10.000	45,0000	15.000	30,0000	450.000
2012-02-24	SHOO	DHARIA ARVIND	5.000	42,3070	7.500	28,2047	211.535
2012-02-24	SHOO	DHARIA ARVIND	2.000	42,3270	3.000	28,2180	84.654
2012-02-24	SHOO	DHARIA ARVIND	12.002	42,3280	18.003	28,2187	508.021

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Arvind Dharia come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).