Elizabeth Crain - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Elizabeth Crain. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Elizabeth Crain ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Elizabeth Crain. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider MC / Moelis & Company - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in MC / Moelis & Company. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider MC / Moelis & Company - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in MC / Moelis & Company. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2023-08-02	MC	CRAIN ELIZABETH	5.588	48,0600	5.588	48,0600	268.559	84	39.0800	-50.180	-18,68
2023-07-31	MC	CRAIN ELIZABETH	5.588	48,1000	5.588	48,1000	268.783
2023-02-22	MC	CRAIN ELIZABETH	10.419	42,0600	10.419	42,0600	438.223
2022-05-31	MC	CRAIN ELIZABETH	7.000	47,0800	7.000	47,0800	329.560
2022-05-25	MC	CRAIN ELIZABETH	7.116	44,6100	7.116	44,6100	317.445
2022-02-22	MC	CRAIN ELIZABETH	11.757	47,1200	11.757	47,1200	553.990
2020-08-11	MC	CRAIN ELIZABETH	10.588	32,5300	10.588	32,5300	344.428
2020-08-11	MC	CRAIN ELIZABETH	9.412	32,3100	9.412	32,3100	304.102
2020-02-27	MC	CRAIN ELIZABETH	22.075	33,4900	22.075	33,4900	739.292
2020-02-20	MC	CRAIN ELIZABETH	14.734	36,7200	14.734	36,7200	541.032
2019-06-03	MC	CRAIN ELIZABETH	12.000	31,9835	12.000	31,9835	383.802
2019-06-03	MC	CRAIN ELIZABETH	9.669	32,2590	9.669	32,2590	311.912
2019-06-03	MC	CRAIN ELIZABETH	9.302	32,1896	9.302	32,1896	299.428
2019-06-03	MC	CRAIN ELIZABETH	698	32,1896	698	32,1896	22.468
2019-05-01	MC	CRAIN ELIZABETH	16.971	37,5000	16.971	37,5000	636.412
2018-05-15	MC	CRAIN ELIZABETH	6.668	57,2440	6.668	57,2440	381.703
2018-05-07	MC	CRAIN ELIZABETH	4.535	54,8941	4.535	54,8941	248.945
2018-04-24	MC	CRAIN ELIZABETH	4.535	54,4500	4.535	54,4500	246.931
2018-02-26	MC	CRAIN ELIZABETH	8.581	51,3129	8.581	51,3129	440.316
2018-02-22	MC	CRAIN ELIZABETH	8.583	50,0000	8.583	50,0000	429.150
2017-04-26	MC	CRAIN ELIZABETH	8.288	38,1200	8.288	38,1200	315.939
2017-02-22	MC	CRAIN ELIZABETH	5.352	36,9900	5.352	36,9900	197.970

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Elizabeth Crain come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).