Chatham Asset Management, LLC - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Chatham Asset Management, LLC. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Chatham Asset Management, LLC ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Chatham Asset Management, LLC. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider BALY / Bally's Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in BALY / Bally's Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2019-04-17	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	2.000	32,8000	2.000	32,8000	65.600	1	32.9000	200	0,30
2019-04-16	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	6.000	33,1200	6.000	33,1200	198.720
2019-04-15	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	2.169	33,2300	2.169	33,2300	72.076
2019-04-10	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	26.003	32,0000	26.003	32,0000	832.096
2019-04-05	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	40.100	31,2500	40.100	31,2500	1.253.125
2019-04-04	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	40.000	31,0200	40.000	31,0200	1.240.800
2019-04-03	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	2.500	30,5400	2.500	30,5400	76.350
2019-04-03	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	3.500	30,5400	3.500	30,5400	106.890
2019-04-02	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	8.293	31,1300	8.293	31,1300	258.161
2019-04-01	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	65.000	30,9900	65.000	30,9900	2.014.350
2019-03-29	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	12.251	29,4800	12.251	29,4800	361.159

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider BALY / Bally's Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in BALY / Bally's Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2019-07-11	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	470.140	27,8288	470.140	27,8288	13.083.432	253	7.6500	-9.486.861	-72,51
2019-07-10	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	31.000	28,7749	31.000	28,7749	892.022
2019-07-09	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	28.402	28,9884	28.402	28,9884	823.329
2019-07-02	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	154.527	29,1758	154.527	29,1758	4.508.449
2019-07-01	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	59.390	29,6222	59.390	29,6222	1.759.262
2019-06-28	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	505.517	29,7879	505.517	29,7879	15.058.290
2019-06-27	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	34.858	30,3994	34.858	30,3994	1.059.662
2019-06-26	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	108.863	30,4136	108.863	30,4136	3.310.916
2019-06-24	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	75.000	30,2500	75.000	30,2500	2.268.750
2019-06-21	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	71.717	30,5587	71.717	30,5587	2.191.578
2019-06-20	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	240.627	30,5501	240.627	30,5501	7.351.179
2019-06-20	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	50.741	31,0058	50.741	31,0058	1.573.265
2019-04-17	TRWH	Chatham Asset Management, LLC	50.000	33,0000	50.000	33,0000	1.650.000

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Chatham Asset Management, LLC come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).