Kenneth R Biederman - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Kenneth R Biederman. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Kenneth R Biederman ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Kenneth R Biederman. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ARTNA / Artesian Resources Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ARTNA / Artesian Resources Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider ARTNA / Artesian Resources Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ARTNA / Artesian Resources Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2022-11-17	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	3.396	53,0826	3.396	53,0826	180.269	340	39.2700	-46.907	-26,02
2022-09-16	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	3.354	57,6679	3.354	57,6679	193.418
2022-03-14	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	6.750	47,7987	6.750	47,7987	322.641
2020-12-17	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	2.391	38,7039	2.391	38,7039	92.541
2020-12-11	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	984	39,5564	984	39,5564	38.923
2020-12-09	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	3.375	38,7828	3.375	38,7828	130.892
2020-05-28	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	3.375	35,1411	3.375	35,1411	118.601
2020-05-11	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	3.375	35,5504	3.375	35,5504	119.983
2019-05-17	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	1.000	35,9860	1.000	35,9860	35.986
2019-03-20	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	2.073	38,4546	2.073	38,4546	79.716
2019-03-18	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	4.677	39,3689	4.677	39,3689	184.128
2018-08-14	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	1.000	37,0000	1.000	37,0000	37.000
2018-03-19	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	6.750	36,7799	6.750	36,7799	248.264
2017-11-15	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	2.000	39,0461	2.000	39,0461	78.092
2017-05-10	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	1.000	36,0000	1.000	36,0000	36.000
2017-03-15	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	1.750	33,4813	1.750	33,4813	58.592
2017-03-13	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	3.000	31,6085	3.000	31,6085	94.826
2016-12-19	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	1.000	32,0300	1.000	32,0300	32.030
2016-05-09	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	6.750	27,9442	6.750	27,9442	188.623
2015-11-20	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	3.375	25,2500	3.375	25,2500	85.219
2015-11-11	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	3.375	25,0000	3.375	25,0000	84.375
2015-09-17	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	5.625	22,2000	5.625	22,2000	124.875
2015-08-27	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	5.625	22,0400	5.625	22,0400	123.975
2014-03-18	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	6.248	22,1011	6.248	22,1011	138.088
2014-03-17	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	502	22,3500	502	22,3500	11.220
2013-03-18	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	6.429	22,0029	6.429	22,0029	141.457
2013-03-18	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	321	22,2000	321	22,2000	7.126
2012-03-16	ARTNA	BIEDERMAN KENNETH R	1.750	19,2000	1.750	19,2000	33.600

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Kenneth R Biederman come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).