BCM Select Equity I Master, Ltd. - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di BCM Select Equity I Master, Ltd.. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che BCM Select Equity I Master, Ltd. ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da BCM Select Equity I Master, Ltd.. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider DCOMP / Dime Community Bancshares, Inc. - Preferred Stock - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in DCOMP / Dime Community Bancshares, Inc. - Preferred Stock. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	2.144	32,0200	2.144	32,0200	68.651	364
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	4.342	32,0200	4.342	32,0200	139.031
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	10.302	32,0200	10.302	32,0200	329.870

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider DCOMP / Dime Community Bancshares, Inc. - Preferred Stock - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in DCOMP / Dime Community Bancshares, Inc. - Preferred Stock. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2016-06-21	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	12.095	29,1700	12.095	29,1700	352.811	134
2016-02-08	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	13.361	27,7500	13.361	27,7500	370.768
2016-02-04	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	6.050	27,7500	6.050	27,7500	167.888
2015-12-03	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	202	31,0900	202	31,0900	6.280
2015-12-03	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	1.416	31,0900	1.416	31,0900	44.023
2015-12-01	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	635	31,9100	635	31,9100	20.263
2015-12-01	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	4.478	31,9100	4.478	31,9100	142.893
2015-11-30	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	1.500	31,9800	1.500	31,9800	47.970
2015-11-30	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	1.097	31,9800	1.097	31,9800	35.082
2015-11-30	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	32	31,9800	32	31,9800	1.023
2015-11-30	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	7.743	31,9800	7.743	31,9800	247.621
2015-11-27	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	301	31,8700	301	31,8700	9.593
2015-11-27	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	220	31,8700	220	31,8700	7.011
2015-11-27	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	6	31,8700	6	31,8700	191
2015-11-27	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	1.380	31,8700	1.380	31,8700	43.981
2015-11-27	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	1.559	31,8700	1.559	31,8700	49.685
2015-11-25	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	183	31,8500	183	31,8500	5.829
2015-11-25	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	134	31,8500	134	31,8500	4.268
2015-11-25	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	3	31,8500	3	31,8500	96
2015-11-25	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	950	31,8500	950	31,8500	30.258
2015-11-25	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	839	31,8500	839	31,8500	26.722
2015-11-24	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	140	31,8500	140	31,8500	4.459
2015-11-24	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	102	31,8500	102	31,8500	3.249
2015-11-24	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	3	31,8500	3	31,8500	96
2015-11-24	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	726	31,8500	726	31,8500	23.123
2015-11-24	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	642	31,8500	642	31,8500	20.448
2015-11-23	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	990	31,8700	990	31,8700	31.551
2015-11-23	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	139	31,8700	139	31,8700	4.430
2015-11-23	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	191	31,8700	191	31,8700	6.087
2015-11-23	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	4	31,8700	4	31,8700	127
2015-11-23	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	876	31,8700	876	31,8700	27.918
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	27.056	32,0200	27.056	32,0200	866.333
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	5.386	32,0200	5.386	32,0200	172.460
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	5.232	32,0200	5.232	32,0200	167.529
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	109	32,0200	109	32,0200	3.490
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	23.965	32,0200	23.965	32,0200	767.359
2015-11-20	BDGE	BASSWOOD CAPITAL MANAGEMENT, L.L.C.	6.070	32,0200	6.070	32,0200	194.361

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da BCM Select Equity I Master, Ltd. come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).