Ares Commercial Real Estate Corporation
US ˙ NYSE ˙ US04013V1089

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Ares Investments Llc. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

La redditività media delle transazioni è il rendimento medio di tutti gli acquisti effettuati sul mercato aperto dagli insider negli ultimi tre anni. Pe calcolarla, esaminiamo tutti gli acquisti non pianificati effettuati dall'insider sul mercato aperto, escludendo tutte le operazioni che sono state parte di un piano di trading 10b5-1. Calcoliamo quindi la performance media di queste operazioni nell'arco di 3, 6 e 12 mesi e facciamo la media di ciascuna di queste durate per generare un indicatore di performance finale per ogni operazione. Infine, facciamo la media di tutti gli indicatori di performance per calcolare un indicatore di performance per l'insider. Questo elenco comprende solo gli insider che hanno effettuato almeno tre operazioni negli ultimi due anni.

Se la redditività delle operazioni di questo insider è "N/D", l'insider non ha effettuato acquisti sul mercato aperto negli ultimi tre anni, oppure le operazioni effettuate sono troppo recenti per poter calcolare un indicatore di performance affidabile.

Frequenza di aggiornamento: giornaliera

Vedi l'elenco degli insider trader più redditizi

Vedi gli insider meglio classificati
Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Ares Investments Llc ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Titolo Ruolo Ultime partecipazioni dichiarate
US:ARDC / Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc. 59
US:ARMF / 4.200
US:ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation 10% Owner 0
Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Ares Investments Llc. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione Ticker Insider Azioni
dichiarate		 Prezzo
dichiarato		 Azioni
rettificate		 Prezzo
rettificato		 Base di costo Giorni fino al
massimo		 Prezzo al
massimo		 Profitto
massimo ($)		 Rendimento massimo (%)
2012-05-01 ACRE ARES INVESTMENTS HOLDINGS LLC 500.000 18,5000 500.000 18,5000 9.250.000 0 18 -250.000 -2,70

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation Insider Trades
Vendite di insider ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione Ticker Insider Azioni
dichiarate		 Prezzo
dichiarato		 Azioni
rettificate		 Prezzo
rettificato		 Base di costo Giorni fino al
minimo		 Prezzo al
minimo		 Perdita massima
evitata ($)		 Perdita massima
evitata (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation Insider Trades
Acquisti di insider ARDC / Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione Ticker Insider Azioni
dichiarate		 Prezzo
dichiarato		 Azioni
rettificate		 Prezzo
rettificato		 Base di costo Giorni fino al
massimo		 Prezzo al
massimo		 Profitto
massimo ($)		 Rendimento massimo (%)
2013-10-29 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.000 18,0989 7.000 18,0989 126.692 730
2013-10-28 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.500 18,0559 7.500 18,0559 135.419
2013-10-25 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.600 18,1271 7.600 18,1271 137.766
2013-10-24 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 6.068 18,1257 6.068 18,1257 109.987
2013-10-23 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.900 18,1240 7.900 18,1240 143.180
2013-10-22 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 5.800 18,0571 5.800 18,0571 104.731
2013-10-21 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 6.900 18,1686 6.900 18,1686 125.363
2013-10-18 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.500 18,1489 7.500 18,1489 136.117
2013-10-17 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.500 18,1603 7.500 18,1603 136.202
2013-10-16 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.500 18,0114 7.500 18,0114 135.086
2013-10-15 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.500 17,9474 7.500 17,9474 134.606
2013-10-14 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 5.400 18,0137 5.400 18,0137 97.274
2013-10-11 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.500 18,0190 7.500 18,0190 135.142
2013-10-10 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 7.500 18,0376 7.500 18,0376 135.282
2013-10-09 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 4.700 17,9415 4.700 17,9415 84.325
2013-10-08 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 4.500 18,0716 4.500 18,0716 81.322
2013-10-07 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 500 18,1100 500 18,1100 9.055
2013-09-27 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 2.803 17,9926 2.803 17,9926 50.433
2013-09-27 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 250 17,9180 250 17,9180 4.480
2013-09-26 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 2.197 17,9237 2.197 17,9237 39.378
2013-09-25 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 1.102 18,1800 1.102 18,1800 20.034
2013-09-24 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 1.398 18,2013 1.398 18,2013 25.445
2013-09-23 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 4.000 18,3124 4.000 18,3124 73.250
2013-09-20 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 1.000 18,2750 1.000 18,2750 18.275
2013-09-19 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 3.000 18,5858 3.000 18,5858 55.757
2013-09-17 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 1.000 18,3500 1.000 18,3500 18.350
2013-09-17 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 3.000 18,7333 3.000 18,7333 56.200
2013-09-16 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 2.000 18,8800 2.000 18,8800 37.760
2013-09-13 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 5.000 18,7800 5.000 18,7800 93.900
2013-09-12 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 500 18,7000 500 18,7000 9.350

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

ARDC / Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc. Insider Trades
Vendite di insider ARDC / Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ACRE / Ares Commercial Real Estate Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione Ticker Insider Azioni
dichiarate		 Prezzo
dichiarato		 Azioni
rettificate		 Prezzo
rettificato		 Base di costo Giorni fino al
minimo		 Prezzo al
minimo		 Perdita massima
evitata ($)		 Perdita massima
evitata (%)
2019-10-15 ARDC ARES CAPITAL MANAGEMENT II LLC 8.221 14,7810 8.221 14,7810 121.515 155 8.6600 -50.320 -41,41

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

ARDC / Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc. Insider Trades
Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Ares Investments Llc come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).

Data di deposito Data della transazione Modulo Ticker Titolo Codice 10b5-1 Azioni Azioni rimanenti Variazione
percentuale		 Prezzo
dell'azione		 Valore
della transazione		 Valore
rimanente
2019-10-17 2019-10-15 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		S - Sale -8.221 59 -99,29 14,78 -121.515 872
2014-01-13 3/A ARMF Ares Multi-Strategy Credit Fund, Inc.
Common Stock 		4.200
2013-12-24 2013-12-23 4 ACRE Ares Commercial Real Estate Corp
Common Stock 		J - Other -2.000.000 0 -100,00
2013-12-24 2013-12-23 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		J - Other -141.721 0 -100,00
2013-10-31 2013-10-29 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.000 141.354 5,21 18,10 126.692 2.558.345
2013-10-28 3 ARMF Ares Multi-Strategy Credit Fund, Inc.
Common Stock 		100.292
2013-10-28 2013-10-28 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 134.354 5,91 18,06 135.419 2.425.875
2013-10-28 2013-10-25 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.600 126.854 6,37 18,13 137.766 2.299.488
2013-10-28 2013-10-24 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 6.068 119.254 5,36 18,13 109.987 2.161.555
2013-10-23 2013-10-23 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.900 113.186 7,50 18,12 143.180 2.051.376
2013-10-23 2013-10-22 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.800 105.286 5,83 18,06 104.731 1.901.153
2013-10-23 2013-10-21 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 6.900 99.486 7,45 18,17 125.363 1.807.514
2013-10-18 2013-10-18 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 92.586 8,81 18,15 136.117 1.680.327
2013-10-18 2013-10-17 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 85.086 9,67 18,16 136.202 1.545.180
2013-10-18 2013-10-16 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 77.586 10,70 18,01 135.086 1.397.425
2013-10-15 2013-10-15 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 70.086 11,98 17,95 134.606 1.257.854
2013-10-15 2013-10-14 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.400 62.586 9,44 18,01 97.274 1.127.398
2013-10-15 2013-10-11 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 57.186 15,09 18,02 135.142 1.030.427
2013-10-15 2013-10-10 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 7.500 49.686 17,78 18,04 135.282 896.209
2013-10-09 2013-10-09 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.700 42.186 12,54 17,94 84.325 756.873
2013-10-09 2013-10-08 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.500 37.486 13,64 18,07 81.322 677.425
2013-10-09 2013-10-07 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 500 32.986 1,54 18,11 9.055 597.369
2013-10-01 2013-09-27 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 250 32.486 0,78 17,92 4.480 582.077
2013-10-01 2013-09-27 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.803 32.236 9,52 17,99 50.433 580.002
2013-09-26 2013-09-26 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.197 29.433 8,07 17,92 39.378 527.541
2013-09-26 2013-09-25 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.102 27.236 4,22 18,18 20.034 495.143
2013-09-26 2013-09-24 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.398 26.134 5,65 18,20 25.445 475.666
2013-09-23 2013-09-23 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 4.000 24.736 19,29 18,31 73.250 452.968
2013-09-23 2013-09-20 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.000 20.736 5,07 18,28 18.275 378.943
2013-09-23 2013-09-19 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.000 19.736 17,93 18,59 55.757 366.802
2013-09-18 2013-09-17 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 3.000 16.736 21,84 18,73 56.200 313.513
2013-09-18 2013-09-17 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1.000 13.736 7,85 18,35 18.350 252.048
2013-09-18 2013-09-16 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 2.000 12.736 18,63 18,88 37.760 240.448
2013-09-16 2013-09-13 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 5.000 10.736 87,17 18,78 93.900 201.615
2013-09-16 2013-09-12 4 ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 500 5.736 9,55 18,70 9.350 107.256
2012-12-19 2012-12-18 4 ACRE Ares Commercial Real Estate Corp
7.000% Convertible Senior Notes due 2015 		P - Purchase 1.150.000,00
2012-12-07 3/A ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc.
Common Stock 		5.236
2012-05-03 2012-05-01 4 ACRE Ares Commercial Real Estate Corp
Common Stock 		P - Purchase 500.000 2.000.000 33,33 18,50 9.250.000 37.000.000
2012-05-03 3/A ACRE Ares Commercial Real Estate Corp
Common Stock 		1.500.000
P
Acquisto sul mercato aperto o privato di un titolo non derivato o derivato
S
Vendita sul mercato aperto o privato di un titolo non derivato o derivato
A
Concessione, assegnazione o altra acquisizione di titoli dall'azienda (ad esempio un'opzione)
C
Conversione di un derivato
D
Vendita o trasferimento di titoli alla società
F
Pagamento del prezzo di esercizio o del debito fiscale con la quota di titoli ricevuta dalla società
G
Regalo di titoli da parte o a favore dell'insider
K
Equity swap e operazioni di copertura analoghe
M
Esercizio o conversione di un titolo derivato ricevuto dall'azienda (ad esempio un'opzione)
V
Una transazione dichiarata volontariamente sul modulo 4
J
Altro (accompagnato da una nota a piè di pagina che descriva l'operazione)