Shengbin Yu - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Shengbin Yu. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Shengbin Yu ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Shengbin Yu. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider CAAS / China Automotive Systems, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in CAAS / China Automotive Systems, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2012-06-05	CAAS	Yu Shengbin	100	4,0500	100	4,0500	405	223	5.8698	182	44,93
2012-06-05	CAAS	Yu Shengbin	100	4,1300	100	4,1300	413
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	100	3,9400	100	3,9400	394
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	300	3,9700	300	3,9700	1.191
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	100	3,9800	100	3,9800	398
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	100	4,0400	100	4,0400	404
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	400	4,0600	400	4,0600	1.624
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	400	4,0700	400	4,0700	1.628
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	300	4,0800	300	4,0800	1.224
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	1.000	4,0900	1.000	4,0900	4.090
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	2.400	4,1000	2.400	4,1000	9.840
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	600	4,1100	600	4,1100	2.466
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	1.500	4,1200	1.500	4,1200	6.180
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	200	4,1300	200	4,1300	826
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	100	4,1400	100	4,1400	414
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	1.600	4,1600	1.600	4,1600	6.656
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	500	4,1700	500	4,1700	2.085
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	200	4,1800	200	4,1800	836
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	400	4,1900	400	4,1900	1.676
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	100	4,0200	100	4,0200	402
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	200	4,1000	200	4,1000	820
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	1.300	4,1100	1.300	4,1100	5.343
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	1.200	4,1200	1.200	4,1200	4.944
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	700	4,1300	700	4,1300	2.891
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	2.000	4,1400	2.000	4,1400	8.280
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	3.200	4,1500	3.200	4,1500	13.280
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	100	4,1600	100	4,1600	416
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	800	4,1800	800	4,1800	3.344

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider CAAS / China Automotive Systems, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in CAAS / China Automotive Systems, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Shengbin Yu come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).