Matthew Frederic Wilhelm - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Matthew Frederic Wilhelm. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Matthew Frederic Wilhelm ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Matthew Frederic Wilhelm. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider GLBR / Global Brokerage, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in GLBR / Global Brokerage, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider GLBR / Global Brokerage, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in GLBR / Global Brokerage, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2014-03-05	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	56.520	16,5710	56.520	16,5710	936.593	731
2014-03-04	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	82.927	16,8751	82.927	16,8751	1.399.401
2014-02-27	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	56.520	16,5420	56.520	16,5420	934.954
2014-02-26	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	56.520	16,4610	56.520	16,4610	930.376
2014-02-25	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	56.520	16,9090	56.520	16,9090	955.697
2014-02-18	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	14.130	16,4610	14.130	16,4610	232.594
2014-02-13	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	39.564	16,8060	39.564	16,8060	664.913
2014-02-12	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	45.216	17,0320	45.216	17,0320	770.119
2014-02-11	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	70.650	17,4360	70.650	17,4360	1.231.853
2014-02-06	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	39.564	16,8180	39.564	16,8180	665.387
2014-02-05	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	45.216	16,7360	45.216	16,7360	756.735
2014-02-04	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	84.780	16,8770	84.780	16,8770	1.430.832
2014-01-23	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	56.764	16,1990	56.764	16,1990	919.520
2014-01-22	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	37.624	16,7554	37.624	16,7554	630.405
2014-01-21	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	75.171	16,7039	75.171	16,7039	1.255.649
2014-01-16	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	56.520	16,9724	56.520	16,9724	959.280
2014-01-15	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	56.520	16,9591	56.520	16,9591	958.528
2014-01-14	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	56.520	16,9584	56.520	16,9584	958.489
2013-09-27	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	79.826	19,3430	79.826	19,3430	1.544.074
2013-09-26	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	30.000	19,2400	30.000	19,2400	577.200
2013-09-25	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	15.000	19,3390	15.000	19,3390	290.085
2013-09-13	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	84.274	18,5691	84.274	18,5691	1.564.892
2013-09-12	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	84.001	18,9850	84.001	18,9850	1.594.759
2013-09-04	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	163.095	19,0230	163.095	19,0230	3.102.556
2013-09-03	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	144.280	19,2400	144.280	19,2400	2.775.947
2013-08-30	FXCM	WILHELM MATTHEW FREDERIC	97.564	19,0400	97.564	19,0400	1.857.619

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Matthew Frederic Wilhelm come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).