Invus Public Equities, L.P. - Insider Trading Tracker

Lexicon Pharmaceuticals, Inc.

US ˙ NasdaqCM ˙ US5288723027

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Invus Public Equities, L.P.. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

La redditività media delle transazioni è il rendimento medio di tutti gli acquisti effettuati sul mercato aperto dagli insider negli ultimi tre anni. Pe calcolarla, esaminiamo tutti gli acquisti non pianificati effettuati dall'insider sul mercato aperto, escludendo tutte le operazioni che sono state parte di un piano di trading 10b5-1. Calcoliamo quindi la performance media di queste operazioni nell'arco di 3, 6 e 12 mesi e facciamo la media di ciascuna di queste durate per generare un indicatore di performance finale per ogni operazione. Infine, facciamo la media di tutti gli indicatori di performance per calcolare un indicatore di performance per l'insider. Questo elenco comprende solo gli insider che hanno effettuato almeno tre operazioni negli ultimi due anni.

Se la redditività delle operazioni di questo insider è "N/D", l'insider non ha effettuato acquisti sul mercato aperto negli ultimi tre anni, oppure le operazioni effettuate sono troppo recenti per poter calcolare un indicatore di performance affidabile.

Frequenza di aggiornamento: giornaliera

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Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Invus Public Equities, L.P. ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Titolo	Ruolo	Ultime partecipazioni dichiarate
US:SRRK / Scholar Rock Holding Corporation	10% Owner	9.250.005
US:GLYC / GlycoMimetics, Inc.	10% Owner	6.317.565
US:LXRX / Lexicon Pharmaceuticals, Inc.	Director, 10% Owner	136.180.481
US:OMGA / Omega Therapeutics, Inc.	10% Owner	0
US:SEER / Seer, Inc.	10% Owner	5.588.366
US:SQZ / SQZ Biotechnologies Co	10% Owner	0
US:GBIO / Generation Bio Co.	10% Owner	0
US:FURX / Furiex Pharmaceuticals, Inc.	10% Owner	1.003.400

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Invus Public Equities, L.P.. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider LXRX / Lexicon Pharmaceuticals, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in LXRX / Lexicon Pharmaceuticals, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2023-06-05	LXRX	Artal International S.C.A.	27.775.050	2,6000	27.775.050	2,6000	72.215.130	255	3.5800	27.219.549	37,69
2022-08-05	LXRX	Artal International S.C.A.	2.426.070	2,5000	2.426.070	2,5000	6.065.175
2022-08-01	LXRX	Artal International S.C.A.	16.173.800	2,5000	16.173.800	2,5000	40.434.500
2020-12-16	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	10.937.500	3,2000	10.937.500	3,2000	35.000.000
2018-06-28	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	57.724	12,4547	57.724	12,4547	718.935
2018-06-27	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	125.114	12,5361	125.114	12,5361	1.568.442
2018-06-25	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	228.264	12,9459	228.264	12,9459	2.955.083
2018-06-22	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	25.461	13,3573	25.461	13,3573	340.090
2018-06-21	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	51.600	13,2677	51.600	13,2677	684.613
2018-06-20	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	12.391	13,2849	12.391	13,2849	164.613
2018-06-19	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	8.982	13,4512	8.982	13,4512	120.819
2018-06-18	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	36.584	13,0641	36.584	13,0641	477.937
2018-06-14	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	9.200	12,6589	9.200	12,6589	116.462
2018-06-12	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	107.023	12,8313	107.023	12,8313	1.373.244
2018-06-11	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	98.626	12,7497	98.626	12,7497	1.257.452
2018-06-08	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	29.747	12,8896	29.747	12,8896	383.427
2018-06-07	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	57.439	12,9269	57.439	12,9269	742.508
2018-06-06	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	95.079	12,5829	95.079	12,5829	1.196.370
2018-06-05	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	173.121	12,4548	173.121	12,4548	2.156.187
2018-06-04	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	121.803	12,2376	121.803	12,2376	1.490.576
2018-06-01	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	147.339	12,2170	147.339	12,2170	1.800.041
2018-05-31	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	147.339	11,6198	147.339	11,6198	1.712.050
2018-05-30	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	147.339	10,3233	147.339	10,3233	1.521.025
2018-05-29	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	147.339	9,8441	147.339	9,8441	1.450.420
2018-05-25	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	138.700	9,6249	138.700	9,6249	1.334.974
2017-11-17	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	50.000	9,8500	50.000	9,8500	492.500
2017-11-15	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	130.727	10,2075	130.727	10,2075	1.334.396
2017-11-14	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	215.133	9,4725	215.133	9,4725	2.037.847
2017-11-13	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	215.133	9,7518	215.133	9,7518	2.097.934
2017-11-10	LXRX	Invus Public Equities, L.P.	145.680	9,7363	145.680	9,7363	1.418.384
2014-11-26	LXRX	Artal International S.C.A.	149.253.731	1,0050	21.321.962	7,0350	150.000.000
2012-10-23	LXRX	Artal International S.C.A.	3.000.000	2,2500	428.571	15,7500	6.750.000