Thompson Dean - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Thompson Dean. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Thompson Dean ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Thompson Dean. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider ORGO / Organogenesis Holdings Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in ORGO / Organogenesis Holdings Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2020-11-24	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	100	5,0000	100	5,0000	500	160	23.23	1.823	364,60
2020-11-20	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	2.739	4,9911	2.739	4,9911	13.671
2020-11-19	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	36.127	4,9717	36.127	4,9717	179.613
2020-11-18	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	45.378	4,6833	45.378	4,6833	212.519
2020-11-17	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	4.272.657	3,2500	4.272.657	3,2500	13.886.135
2020-11-17	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	50.000	4,4481	50.000	4,4481	222.405
2020-03-16	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	75.000	3,9751	75.000	3,9751	298.132
2020-03-13	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	135.000	4,3058	135.000	4,3058	581.283
2020-03-12	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	190.887	3,6208	190.887	3,6208	691.164
2020-03-12	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	141.462	4,1734	141.462	4,1734	590.378
2019-11-26	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	6.000.000	5,0000	6.000.000	5,0000	30.000.000
2019-09-12	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	413.900	6,2463	413.900	6,2463	2.585.344
2019-09-11	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	447.000	5,7504	447.000	5,7504	2.570.429
2019-09-10	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	12.000	5,1839	12.000	5,1839	62.207
2019-09-09	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	25.000	5,1209	25.000	5,1209	128.022
2019-09-06	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	500.000	5,1846	500.000	5,1846	2.592.300
2019-09-05	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	177.600	4,8906	177.600	4,8906	868.571
2019-09-04	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	200.000	4,8961	200.000	4,8961	979.220
2019-09-03	ORGO	Avista Capital Managing Member IV, LLC	200.000	4,7488	200.000	4,7488	949.760

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider ORGO / Organogenesis Holdings Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in ORGO / Organogenesis Holdings Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2017-07-05	AHPA	Avista Acquisition Corp.	186.320	0,0030	186.320	0,0030	559	730
2016-11-28	AHPA	Avista Acquisition Corp.	186.320	0,0030	186.320	0,0030	559
2016-11-28	AHPA	Avista Acquisition Corp.	161.180	0,0030	161.180	0,0030	484

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Thompson Dean come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).