BlueMountain Long/Short Credit Master Fund L.P. - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di BlueMountain Long/Short Credit Master Fund L.P.. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che BlueMountain Long/Short Credit Master Fund L.P. ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da BlueMountain Long/Short Credit Master Fund L.P.. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider UONEK / Urban One, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in UONEK / Urban One, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2012-11-12	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	18.445	0,8300	18.445	0,8300	15.309	730
2012-11-12	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	6.577	0,8300	6.577	0,8300	5.459
2012-11-12	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	834	0,8300	834	0,8300	692
2012-11-12	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	738	0,8300	738	0,8300	613
2012-11-12	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	26.594	0,8300	26.594	0,8300	22.073

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider UONEK / Urban One, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in UONEK / Urban One, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2013-06-24	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	80.254	2,3000	80.254	2,3000	184.584	730
2013-06-24	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	8.679	2,3000	8.679	2,3000	19.962
2013-06-24	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	28.612	2,3000	28.612	2,3000	65.808
2013-06-24	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	8.673	2,3000	8.673	2,3000	19.948
2013-06-24	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	3.629	2,3000	3.629	2,3000	8.347
2013-06-24	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	6.943	2,3000	6.943	2,3000	15.969
2013-06-24	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	3.210	2,3000	3.210	2,3000	7.383
2013-06-24	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	140.000	2,3000	140.000	2,3000	322.000
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	1.146	2,3575	1.146	2,3575	2.702
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	124	2,3575	124	2,3575	292
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	409	2,3575	409	2,3575	964
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	124	2,3575	124	2,3575	292
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	52	2,3575	52	2,3575	123
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	99	2,3575	99	2,3575	233
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	46	2,3575	46	2,3575	108
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	2.000	2,3575	2.000	2,3575	4.715
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	229	2,3600	229	2,3600	540
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	25	2,3600	25	2,3600	59
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	82	2,3600	82	2,3600	194
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	25	2,3600	25	2,3600	59
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	10	2,3600	10	2,3600	24
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	20	2,3600	20	2,3600	47
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	9	2,3600	9	2,3600	21
2013-06-21	ROIAK	BlueMountain Capital Management, LLC	400	2,3600	400	2,3600	944

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da BlueMountain Long/Short Credit Master Fund L.P. come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).