Blacksheep Fund Management Ltd - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Blacksheep Fund Management Ltd. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Blacksheep Fund Management Ltd ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Blacksheep Fund Management Ltd. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider TCX / Tucows Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in TCX / Tucows Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2022-05-19	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	16.153	46,8371	16.153	46,8371	756.560	90	54.0600	116.672	15,42

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider TCX / Tucows Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in TCX / Tucows Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2023-02-01	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	53.675	33,1904	53.675	33,1904	1.781.495	273	15.7400	-936.650	-52,58
2023-01-31	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	4.700	33,4398	4.700	33,4398	157.167
2023-01-30	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	600	33,2675	600	33,2675	19.960
2023-01-27	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	7.574	33,6778	7.574	33,6778	255.076
2023-01-26	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	2.200	34,0204	2.200	34,0204	74.845
2023-01-25	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	1.900	35,0392	1.900	35,0392	66.574
2023-01-24	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	4.473	36,1019	4.473	36,1019	161.484
2023-01-23	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	4.500	35,9196	4.500	35,9196	161.638
2023-01-20	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	10.906	35,1209	10.906	35,1209	383.029
2023-01-19	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	9.600	33,6943	9.600	33,6943	323.465
2022-11-04	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	1.252	41,5008	1.252	41,5008	51.959
2022-11-01	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	1.390	45,1353	1.390	45,1353	62.738
2022-10-31	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	2.493	45,0359	2.493	45,0359	112.274
2022-10-28	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	1.100	45,0282	1.100	45,0282	49.531
2022-10-26	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	3.200	45,1746	3.200	45,1746	144.559
2022-10-24	TCX	Blacksheep Master Fund Ltd.	4.320	46,6678	4.320	46,6678	201.605

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Blacksheep Fund Management Ltd come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).