Trian Partners Parallel Fund I, L.P. - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Trian Partners Parallel Fund I, L.P.. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Trian Partners Parallel Fund I, L.P. ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Trian Partners Parallel Fund I, L.P.. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider WEN / The Wendy's Company - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in WEN / The Wendy's Company. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
2012-02-07	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	1.250.000	4,9915	1.250.000	4,9915	6.239.375	3	5.21	273.125	4,38
2012-02-06	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	1.250.000	4,9192	1.250.000	4,9192	6.149.000

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider WEN / The Wendy's Company - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in WEN / The Wendy's Company. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2023-03-03	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	3.627.569	22,0500	3.627.569	22,0500	79.987.896	355	17.8700	-15.163.238	-18,96
2021-09-08	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	144.038	22,9168	144.038	22,9168	3.300.890
2021-09-07	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	134.237	22,8592	134.237	22,8592	3.068.550
2021-08-27	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	382.403	23,3831	382.403	23,3831	8.941.768
2021-08-26	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	50.000	23,3291	50.000	23,3291	1.166.455
2021-08-25	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	161.922	23,4919	161.922	23,4919	3.803.855
2021-08-23	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	36.200	23,8223	36.200	23,8223	862.367
2021-08-20	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	81.133	23,8040	81.133	23,8040	1.931.290
2021-08-19	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	307.357	23,9614	307.357	23,9614	7.364.704
2019-03-06	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	3.000.000	17,1100	3.000.000	17,1100	51.330.000
2018-02-26	WEN	TRIAN FUND MANAGEMENT, L.P.	5.000.000	16,5000	5.000.000	16,5000	82.500.000

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Trian Partners Parallel Fund I, L.P. come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).