Adrian Steeples - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Adrian Steeples. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Adrian Steeples ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Adrian Steeples. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider KWR / Quaker Chemical Corporation - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in KWR / Quaker Chemical Corporation. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider KWR / Quaker Chemical Corporation - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in KWR / Quaker Chemical Corporation. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2020-11-16	KWR	STEEPLES ADRIAN	91	251,8300	91	251,8300	22.917	245	224.4200	-2.494	-10,88
2020-11-16	KWR	STEEPLES ADRIAN	144	253,0800	144	253,0800	36.444
2020-11-16	KWR	STEEPLES ADRIAN	76	254,1400	76	254,1400	19.315
2020-11-16	KWR	STEEPLES ADRIAN	240	255,5300	240	255,5300	61.327
2020-11-16	KWR	STEEPLES ADRIAN	282	256,7000	282	256,7000	72.389
2020-11-16	KWR	STEEPLES ADRIAN	368	257,6500	368	257,6500	94.815
2020-11-16	KWR	STEEPLES ADRIAN	27	258,9400	27	258,9400	6.991
2020-08-12	KWR	STEEPLES ADRIAN	188	200,6400	188	200,6400	37.720
2020-08-12	KWR	STEEPLES ADRIAN	1.300	201,6500	1.300	201,6500	262.145
2020-08-12	KWR	STEEPLES ADRIAN	700	202,7400	700	202,7400	141.918
2020-05-18	KWR	STEEPLES ADRIAN	1.213	168,9148	1.213	168,9148	204.894
2018-03-06	KWR	STEEPLES ADRIAN	744	149,8398	744	149,8398	111.481
2018-03-06	KWR	STEEPLES ADRIAN	109	149,5686	109	149,5686	16.303
2018-03-06	KWR	STEEPLES ADRIAN	1.104	150,7527	1.104	150,7527	166.431
2017-11-01	KWR	STEEPLES ADRIAN	87	157,1350	87	157,1350	13.671
2017-11-01	KWR	STEEPLES ADRIAN	2.122	154,7759	2.122	154,7759	328.434
2017-11-01	KWR	STEEPLES ADRIAN	275	156,9164	275	156,9164	43.152
2017-11-01	KWR	STEEPLES ADRIAN	1.214	155,5382	1.214	155,5382	188.823
2017-11-01	KWR	STEEPLES ADRIAN	1.213	157,1350	1.213	157,1350	190.605

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Adrian Steeples come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).