Charles Rutstein - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Charles Rutstein. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Charles Rutstein ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Charles Rutstein. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider FORR / Forrester Research, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in FORR / Forrester Research, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider FORR / Forrester Research, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in FORR / Forrester Research, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2012-09-10	FORR	Rutstein Charles	3.090	30,7500	3.090	30,7500	95.018	134	25.92	-14.924	-15,71
2012-09-10	FORR	Rutstein Charles	600	30,6000	600	30,6000	18.360
2012-09-10	FORR	Rutstein Charles	3.090	30,7500	3.090	30,7500	95.018
2012-09-10	FORR	Rutstein Charles	600	30,6000	600	30,6000	18.360
2012-09-07	FORR	Rutstein Charles	9.144	30,7900	9.144	30,7900	281.544
2012-09-07	FORR	Rutstein Charles	5.643	30,7900	5.643	30,7900	173.748
2012-09-07	FORR	Rutstein Charles	9.144	30,7900	9.144	30,7900	281.544
2012-09-07	FORR	Rutstein Charles	5.643	30,7900	5.643	30,7900	173.748
2012-05-01	FORR	Rutstein Charles	26.564	35,4200	26.564	35,4200	940.897
2012-05-01	FORR	Rutstein Charles	3.436	35,3900	3.436	35,3900	121.600
2011-10-31	FORR	Rutstein Charles	900	35,9800	900	35,9800	32.382
2011-10-31	FORR	Rutstein Charles	6.600	35,9000	6.600	35,9000	236.940
2010-11-02	FORR	Rutstein Charles	536	33,4500	536	33,4500	17.929
2010-11-02	FORR	Rutstein Charles	4.464	33,5300	4.464	33,5300	149.678
2010-11-02	FORR	Rutstein Charles	4.600	33,4500	4.600	33,4500	153.870
2010-11-02	FORR	Rutstein Charles	2.900	33,5400	2.900	33,5400	97.266
2010-03-10	FORR	Rutstein Charles	3.996	31,7200	3.996	31,7200	126.753
2010-03-10	FORR	Rutstein Charles	899	31,7000	899	31,7000	28.498
2010-03-10	FORR	Rutstein Charles	3.105	31,7200	3.105	31,7200	98.491
2008-08-18	FORR	Rutstein Charles	2.000	34,5000	2.000	34,5000	69.000
2008-08-18	FORR	Rutstein Charles	1.250	34,5000	1.250	34,5000	43.125
2008-08-18	FORR	Rutstein Charles	2.021	34,5000	2.021	34,5000	69.724

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Charles Rutstein come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).