Charles Michael Merdian - Insider Trading Tracker

Introduzione

Questa pagina fornisce un'analisi completa dello storico delle operazioni di insider trading note di Charles Michael Merdian. Gli insider sono funzionari, direttori o investitori importanti di una società. In generale, è illegale per gli insider effettuare operazioni di compravendita nelle loro aziende sulla base di informazioni materiali non pubbliche. Ciò non significa che sia illegale per loro effettuare qualsiasi operazioni di trading nelle proprie aziende. Tuttavia, devono segnalare tutte le operazioni alla SEC tramite un modulo 4. Nonostante queste restrizioni, la ricerca accademica suggerisce che gli insider, in generale, tendono a sovraperformare il mercato nelle proprie società.

Redditività media delle transazioni

Società con posizioni di insider dichiarate

I depositi SEC indicano che Charles Michael Merdian ha dichiarato partecipazioni o transazioni nelle seguenti società:

Come interpretare i grafici

I grafici seguenti mostrano l'andamento dei titoli dopo ogni operazione di mercato aperto non pianificata effettuata da Charles Michael Merdian. Per operazioni non pianificate si intendono operazioni non effettuate nell'ambito di un piano di trading 10b5-1. La performance dei titoli è rappresentata come variazione percentuale cumulativa del prezzo delle azioni. Ad esempio, se un'operazione di insider è stata effettuata il 1° gennaio 2019, il grafico mostrerà la variazione percentuale giornaliera del titolo fino ad oggi. Se il prezzo dell'azione passasse da 10 a 15 dollari durante questo periodo, la variazione percentuale cumulativa del prezzo dell'azione sarebbe del 50%. Una variazione di prezzo da 10 a 20 dollari sarebbe del 100%, mentre una variazione di prezzo da 10 a 5 dollari sarebbe del -50%.

In definitiva, cerchiamo di determinare la correlazione tra le operazioni dell'insider e i rendimenti in eccesso (positivi o negativi) del prezzo dell'azione, al fine di capire se l'insider sta programmando le proprie operazioni per trarre profitto da informazioni privilegiate. Immaginiamo che un insider stia facendo questo. In questa situazione, ci aspetteremmo (a) rendimenti positivi dopo gli acquisti, oppure (b) rendimenti negativi dopo le vendite. Nel caso (a), il grafico ACQUISTO mostrerebbe una serie di curve ascendenti, indicando rendimenti positivi dopo ogni operazione di acquisto. Nel caso (b), il grafico VENDITA mostrerebbe una serie di curve inclinate verso il basso, indicando rendimenti negativi dopo ogni operazione di vendita.

Tuttavia, questo non è sufficiente per trarre conclusioni. Se, ad esempio, il prezzo delle azioni della società è aumentato in maniera non ciclica per molti anni, allora ci aspetteremmo che tutti i grafici post-acquisto abbiano una pendenza rivolta verso l'alto. Allo stesso modo, ribassi non ciclici per molti anni darebbero luogo a grafici post-negoziazione rivolti verso il basso. Nessuno di questi grafici suggerisce un'attività di insider trading.

L'indicatore più forte sarebbe una situazione in cui il prezzo delle azioni fosse estremamente ciclico e vi fossero segnali positivi nel grafico ACQUISTO e curve negative nel grafico VENDITA. Questa situazione suggerirebbe che l'insider sta programmando le operazioni di trading per trarne un vantaggio finanziario.

Acquisti di insider LGIH / LGI Homes, Inc. - Analisi degli utili a breve termine

In questa sezione analizziamo la redditività di ogni acquisto non pianificato di insider sul mercato aperto effettuato in LGIH / LGI Homes, Inc.. Questa analisi aiuta a capire se l'insider genera costantemente rendimenti anomali e se vale la pena seguirlo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra gli acquisti più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al massimo	Prezzo al massimo	Profitto massimo ($)	Rendimento massimo (%)
Non sono note operazioni di mercato aperto non pianificate per questa combinazione di insider e titoli.

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Vendite di insider LGIH / LGI Homes, Inc. - Analisi delle perdite a breve termine

In questa sezione, analizziamo l'evitamento delle perdite a breve termine di ogni vendita di insider non pianificata ed effettuata sul mercato aperto in LGIH / LGI Homes, Inc.. Un modello coerente di evitamento delle perdite può suggerire che future transazioni di vendita potrebbero predire cali di prezzo. L'analisi riguarda l'anno successivo a ciascuna operazione, e i risultati sono teorici.

La tabella seguente mostra le vendite più recenti sul mercato aperto che non facevano parte di un piano di trading automatico.

Data dell'operazione	Ticker	Insider	Azioni dichiarate	Prezzo dichiarato	Azioni rettificate	Prezzo rettificato	Base di costo	Giorni fino al minimo	Prezzo al minimo	Perdita massima evitata ($)	Perdita massima evitata (%)
2024-03-11	LGIH	Merdian Charles Michael	1.715	111,0200	1.715	111,0200	190.399	357	70.3300	-69.783	-36,65
2024-03-11	LGIH	Merdian Charles Michael	2.077	111,7800	2.077	111,7800	232.167
2024-03-11	LGIH	Merdian Charles Michael	2.569	112,7100	2.569	112,7100	289.552
2023-02-28	LGIH	Merdian Charles Michael	6.284	104,0100	6.284	104,0100	653.599
2023-02-28	LGIH	Merdian Charles Michael	7.563	104,7000	7.563	104,7000	791.846
2023-02-28	LGIH	Merdian Charles Michael	103	105,4700	103	105,4700	10.863
2022-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	73	114,7200	73	114,7200	8.375
2022-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	644	115,3900	644	115,3900	74.311
2022-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	617	116,4800	617	116,4800	71.868
2022-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	824	117,6300	824	117,6300	96.927
2022-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	2.822	118,6700	2.822	118,6700	334.887
2022-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	3.498	119,4500	3.498	119,4500	417.836
2022-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	1.664	120,2100	1.664	120,2100	200.029
2022-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	1.091	121,3000	1.091	121,3000	132.338
2021-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	5.183	137,7900	5.183	137,7900	714.166
2021-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	2.073	138,7200	2.073	138,7200	287.567
2021-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	1.244	139,8100	1.244	139,8100	173.924
2021-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	596	140,9900	596	140,9900	84.030
2021-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	250	142,0100	250	142,0100	35.502
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	3.893	42,0800	3.893	42,0800	163.817
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	754	43,7500	754	43,7500	32.988
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	597	44,7100	597	44,7100	26.692
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	3.917	45,5900	3.917	45,5900	178.576
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	1.554	46,5100	1.554	46,5100	72.277
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	1.489	47,6100	1.489	47,6100	70.891
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	1.041	48,7000	1.041	48,7000	50.697
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	810	49,4300	810	49,4300	40.038
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	455	50,5800	455	50,5800	23.014
2020-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	26	51,3400	26	51,3400	1.335
2019-03-15	LGIH	Merdian Charles Michael	6.329	56,9100	6.329	56,9100	360.183
2019-03-15	LGIH	Merdian Charles Michael	5.671	57,5300	5.671	57,5300	326.253
2018-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	12.680	63,7000	12.680	63,7000	807.716
2018-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	4.287	64,1100	4.287	64,1100	274.840
2017-03-16	LGIH	Merdian Charles Michael	4.255	32,2900	4.255	32,2900	137.394

Il prezzo rettificato è il prezzo rettificato per il frazionamento azionario. Leazioni rettificate sono le azioni rettificate per il frazionamento azionario.

Storico delle operazioni degli insider

Questa tabella mostra l'elenco completo delle operazioni effettuate da Charles Michael Merdian come comunicato alla Securities Exchange Commission (SEC).